Most Asia-Pacific stock indices fell, COMEX gold futures broke above $2800, and spot gold hit a new high again

美國經濟數據好壞參半，雖然消費支出猛增，但美國三季度實際 GDP 增速低於預期，核心 PCE 通脹環比漲 2.2%，雖繼續降温但仍高於預期。勞動力市場強於預期，美國 10 月 ADP 就業人數超預期增至 23.3 萬人，企業招聘速度創一年多以來新高。美國樓市領先指標成屋簽約銷售 9 月環比上升 7.4%，創四年來最大升幅，美國抵押貸款利率升至 7 月底以來最高水平。同時，美國財政部季度再融資指引維持不變。

國際方面，歐元區三季度 GDP 同比初值 0.9% 增速超預期，德國經濟意外避免衰退，法國經濟增長提速，西班牙經濟持穩。歐洲央行管委兼德國央行行長 Joachim Nagel 表示，歐元區服務通脹仍然偏高。歐洲央行仍然應當對通脹風險保持警惕，而不要匆忙地調整政策利率。另外，英國財政大臣裏夫斯提交預算報告，到 2030 年將增税 412 億英鎊，以填補工黨政府所説的國家公共財政 “黑洞”。

數據公佈後，歐美英降息預期均降温，歐美英國債收益率最終集體走高，市場目前預計美聯儲 11 月降息 25 基點概率從接近 100% 降至 94.7%，預計歐洲央行 12 月降息 50 基點的概率大約為 25%，而非本月早些時候的 50%。有分析師預警稱，週五非農就業若強勁可能令美聯儲 12 月暫停降息。

10月30日週三，市場聚焦財報季，美股早盤時一度齊漲，但隨後急轉直下最終齊跌，納指創盤中新高後領跌。AMD財報指引欠佳、安永審查超微電腦後離職，引發芯片股和AI股拋售潮，令英偉達承壓一度跌超3%。“科技七巨頭”中，“元宇宙” Meta三季報整體勉強好於預期， “AI領頭羊”微軟三季度盈利歷史新高：

• 美股三大指數齊跌。標普 500 指數收跌 19.25 點，跌幅 0.33%，報 5813.67 點。與經濟週期密切相關的道指收跌 91.51 點，跌幅 0.22%，報 42141.54 點。科技股居多的納指收跌 104.82 點，跌幅 0.56%，報 18607.93 點。納指 100 指數收跌 0.79%。衡量納指 100 科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收跌 1.02%。對經濟週期更敏感的羅素 2000 小盤股指數收跌 0.23%。恐慌指數 VIX 收漲 5.43%，報 20.39。

• 美股行業 ETF 收盤漲跌互現。全球航空業 ETF 與區域銀行 ETF 各漲超 1%，銀行業 ETF 漲幅接近 1%，金融業 ETF 漲不足 0.5%。而半導體 ETF 跌近 2.5%，科技行業 ETF 與全球科技股 ETF 各跌近 1.5%。

• 標普 500 指數的 11 個板塊漲跌不一。 信息技術/科技板塊跌 1.34%，必選消費板塊跌 0.26%，公用事業板塊跌 0.24%，醫療保健板塊跌 0.19%，工業板塊跌 0.19%，可選消費板塊漲 0.01%，能源板塊漲 0.04%，原材料板塊漲 0.37%，房地產板塊漲 0.39%，金融板塊漲 0.42%，電信板塊漲 0.99%。
• 投研策略上：花旗集團策略師認為，若特朗普勝選且共和黨在國會大獲全勝，可能是賣出美股的信號，建議在大選後任何上漲行情中減倉。
• “科技七姐妹” 多數下跌。蘋果收跌 1.53%，發佈搭載 M4 芯片的 MacBook Pro，具有 Apple Intelligence 功能。英偉達收跌 1.36%，特斯拉收跌 0.76%，比亞迪登頂電車之王，季度營收首次超越特斯拉。“元宇宙” Meta 收跌 0.25% 且盤後一度跌超 3%，三季報整體勉強好於預期，上調四季度資本開支指引區間的上限。谷歌 A 收漲 2.82%，Q3 雲收入勁增 35%，總營收意外提速。亞馬遜收漲 1%，“AI 領頭羊” 微軟收漲 0.13%，三季度盈利歷史新高，Azure 雲收入增超 30%，盤後漲近 2%。
• 芯片股全線下跌。費城半導體指數收跌 3.35%。行業 ETF SOXX 收跌 3.53%；英偉達兩倍做多 ETF 收跌 2.67%。AMD 收跌 10.62%，公司上調 AI 芯片年銷售預期，但 Q4 指引欠佳。同樣四季度指引欠佳的果鏈 Qorvo 跌超 27% 至四年半低位。科磊收跌 0.64%。安森美半導體收跌 1.43%，Arm 控股收跌 1.76%，高通收跌 4.76%。阿斯麥 ADR 收跌 4.38%，股價跌破 700 美元大關。博通收跌 1.45%。台積電 ADR 收跌 1.25%，美光科技收跌 3.79%，應用材料收跌 2.54%，英特爾收跌 2.62%。

• AI概念股多數下跌。超微電腦收跌 32.68%，創下 2018 年以來最大跌幅，超微電腦表示，審計機構安永在審查過程中辭職，而超微電腦競爭對手——戴爾科技收漲 6.39%。英偉達持股的 AI 語音公司 SoundHound AI 收跌 9.32%，BigBear.ai 收跌 5.08%，CrowdStrike 收跌 1.12%，BullFrog AI 收跌 2.89%，Serve Robotics 收跌 2.65%，Palantir 收跌 2.76%，C3.ai 收跌 1.52%，而 Snowflake 收漲 0.51%，甲骨文收漲 0.65%。
• 中概股普遍回落。納斯達克金龍中國指數跌 2.2% 後收跌 0.96%。ETF 中，中國科技指數 ETF（CQQQ）收跌 0.82%。中概互聯網指數 ETF（KWEB）收跌 1.25%。富時中國 3 倍做多 ETF（YINN）收跌 3.67%。富時中國 3 倍做空 ETF（YANG）收漲 3.41%。“中國龍” ETF RONDHL CHINA ETF（DRAG）收跌 1.49%。富時 A50 期指連續夜盤收漲 0.29%，報 13330.000 點。
  
• 熱門中概股中，理想汽車收漲 1.83%，極氪收跌 0.57%，小鵬汽車收跌 2.16%，蔚來收跌 4.46%，房多多收跌 4.31%，拼多多收跌 3.5%，京東收跌 2.7%，唯品會收跌 2.26%，網易收跌 1.97%，老虎證券收跌 1.55%，阿里巴巴收跌 1.13%，美團 ADR 收跌 1.84%，百度收跌 1.46%。新東方收漲 1.11%，攜程網收漲 0.26%，B 站收漲 1.32%。
• 其他重點個股：（1）瑞銀收跌 4.48%，Q3 淨利潤幾乎為預期的兩倍，投行業務強勁。（2）大眾汽車 ADR 收漲 2.63%，第三季度營業利潤同比下降 42%。（3）減肥藥銷售不佳，禮來 Q3 營收低於預期，大幅下調全年利潤指引，股價跌近 15% 後收跌 6.28%。（4）Reddit 收漲 41.97% 至新高，今年三季度意外實現盈利，為其成立近 20 年來首次，四季度營收和 EBITDA 指引超預期。（5）麥當勞競爭對手 Shake Shack 收漲 7.79%，第三季度同店銷售超預期。（6）卡特彼勒收跌 2.13%，此前公佈的第三季度調整後每股收益低於市場預估。（7）特朗普媒體科技（DJT）收跌 22.29%，最近一個月累計漲幅收窄至 157%。（8）麥當勞收跌 1.18%。大腸桿菌感染事故 “受害者們” 現在就此食品安全事故在美國一家聯邦法庭提出集體訴訟。（9）網紅券商 Robinhood 收漲 0.64% 但盤後一度跌超 16.8%，三季度業績全面遜於預期。（10）Coinbase 收跌 3.61% 且盤後一度跌超 6.8%，三季報遜於市場預期。（11）eBay 四季度收入預期不及預期，股價盤後一度跌超 20%。（12）涉及導航的通信公司佳明財報利好且上調全年指引，漲超 23% 至新高。

受科技股普跌拖累，歐股低開低走收跌逾 1.2%，多國股指收跌超 1%。工黨政府未提及對銀行業利潤徵税，英國銀行股普漲。由於禮來下調指引和美國藥監部門調查結果帶來雙重打擊，諾和諾德一度跌約 5.7% 至九個月低點，但尾盤逆風翻盤收漲 0.35%：

• 歐洲 STOXX 600 指數收跌 1.25%，報 517.99 點。歐元區 STOXX 50 指數收跌 1.28%。富時泛歐績優 300 指數收跌 1.21%。

• 奢侈品概念股多數下跌，保樂力加收跌 4.35%，人頭馬君度跌 3.57%，博柏利則漲 1.58%。半導體概念股普跌，阿斯麥控股跌 3.24%，Soitec 收跌 6.7%，意法半導體跌 3.56%，ASM 國際則漲 5.42%。

• 德國 DAX 30 指數收跌 1.13%。法國 CAC 40 指數收跌 1.10%。荷蘭 AEX 指數收跌 1.49%。意大利富時 MIB 指數收跌 1.21%。英國富時 100 指數收跌 0.73%，英國預算報告發布後一度短暫地轉漲， 英國中盤股一度漲 1.5%。西班牙 IBEX 35 指數收跌 0.68%。

市場衡量好壞參半的經濟數據，並靜待週五公佈的10月大非農就業數據，10年期美債收益率尾盤轉漲、徘徊3個月高點附近，短債收益率漲幅居前。歐元區第三季度經濟增速超預期，德國意外避免衰退，壓低降息預期，兩年期德債收益率漲約12個基點。財相Reeves預算方案暗示英國債務和財政刺激都將擴大，10年期英債券收益率先跌後漲，盤中一度漲9 個基點至去年 11 月以來最高：

• 美債：尾盤時，美國 10 年期基準國債收益率漲 2.01 個基點，報 4.2742%，北京時間 21:56（美國 GDP 數據出爐後、英國財政大臣 Reeves 已經開始披露秋季預算報告）刷新日低至 4.1962%，隨後反彈，03:18 漲至 4.2883%，29 日曾漲至 4.3365% 創 7 月初以來新高。兩年期美債收益率漲 7.19 個基點，報 4.1682%，也逼近三個月高位。

• 歐債：尾盤時，10 年期德債收益率漲 5.1 個基點，報 2.388%。兩年期德債收益率漲 11.8 個基點。10 年期英債收益率漲 3.7 個基點，報 4.352%，英國財政大臣開始介紹秋季預算後曾刷新日低至 4.196%。兩年期英債收益率漲 6.0 個基點。10 年期法債收益率漲 4.0 個基點，10 年期意債收益率漲 6.9 個基點。

美元指數跌超 0.2% 一度失守104，脱離昨日所創的三個月高位，英鎊在英國預算報告發布日大起大落、最終收跌失守1.30，日元在美股盤初轉漲、尾盤微跌，仍不足 153，離岸人民幣尾盤漲 173點升破7.13 元，澳洲 9月通脹三年半最低曾令澳元觸及兩個半月低位，比特幣期貨漲超 0.4%守住 7.3萬美元：

• 美元：美元指數 DXY 尾盤跌 0.21%，報 104.093 點，美國 “小非農” 發佈後出現一波顯著的拉昇，北京時間 20:31（GDP 數據發佈後）刷新日高至 104.436 點，隨後回吐這一波漲幅，並在 02:55 刷新日低至 103.976 點。彭博美元指數跌 0.14%，報 1261.16 點，日內交投區間為 1264.07-1259.31 點，17:05 刷新日低。

• 非美貨幣：英鎊兑美元跌 0.38%，報 1.2965，英國財政大臣 Reeves 開始發佈秋季預算報告之初，於 20:48 刷新日低至 1.2937，隨後反抽，於 22:27 刷新日高至 1.3043。歐元兑美元漲 0.35%、報 1.0857，美元兑瑞郎跌 0.09%；商品貨幣對中，澳元兑美元漲 0.19%，紐元兑美元漲 0.05%，美元兑加元跌 0.09%。瑞典克朗兑美元跌 0.33%，挪威克朗兑美元大致持平。

• 日元：日元兑美元尾盤漲 0.02%，報 153.38 日元。歐元兑日元漲 0.34%，報 166.48 日元；英鎊兑日元跌 0.40%，報 198.805 日元。
• 離岸人民幣（CNH）：離岸人民幣兑美元尾盤漲 173 點，報 7.1255 元，日內整體交投於 7.1524-7.1235 元區間。

• 加密貨幣：市值最大的龍頭比特幣期貨尾盤漲 0.44%，報 73665.00 美元，因為特朗普誓言要將美國打造為 “地球的加密貨幣之都”，10 月 29 日曾達到 74485.00 美元。第二大的以太坊期貨漲 1.58%，報 2700.00 美元。特朗普交易抬升現貨比特幣週二逼近歷史最高，週三轉跌超 1% 徘徊 7.2 萬美元。

因美國EIA原油和庫存意外下降、汽油庫存降至兩年新低暗示需求利好、OPEC+考慮推遲增產，油價盤中一度漲近3%。歐洲天然氣市場近期持續上漲之後，高盛警告下行風險，英國天然氣期貨跌超3.1%：

• 美油：WTI 12 月原油期貨收漲 1.40 美元，漲幅超過 2.08%，報 68.61 美元/桶，脱離 9 月 26 日以來最低收盤位。美油持續拉昇，美股早盤最高漲近 2.9% 升破 69.10 美元。
• 布油：布倫特 12 月原油期貨收漲 1.56 美元，漲超 2.19%，報 72.68 美元/桶，也擺脱 9 月 26 日以來最低收盤位。布油持續拉昇，美股早盤最高漲近 2.7% 升破 73 美元。
• 消息面上，消息稱，歐佩克 + 可能會將原定於 12 月的增產計劃推遲一個月或更長時間。上週美國 EIA 原油庫存下降 51.5 萬桶，而市場預期增加 87.1 萬桶。中東緊張局勢緩解，據央視新聞報道，消息稱以政府已就結束以黎衝突並擬定停火協議達成共識。以黎停火協議草案曝光，若簽署，以軍將在一週內從黎南部撤離。
• 天然氣：NYMEX 12 月天然氣期貨收跌約 0.49%，報 2.8450 美元/百萬英熱單位。TTF 基準荷蘭天然氣期貨跌 2.44%，報 41.220 歐元/兆瓦時。ICE 英國天然氣期貨下跌 3.16%，報 105.470 便士/千卡。

美國總統大選不確定性提振避險需求，紐約期金一度突破2800美元創歷史新高，現貨黃金一度突破2790美元再創新高，鈀金昨日創十個月新高後周三跌 5%，白銀一度跌超 3%，倫敦金屬多數下跌：

• 黃金：COMEX 12 月黃金期貨尾盤漲 0.67% 至 2799.50 美元/盎司，盤中刷新歷史高位至 2801.80 美元。現貨黃金全天維持漲勢，美股午盤後最高漲近 0.6% 升破 2790 美元創歷史新高，尾盤漲 0.43%，報 2786.58 美元/盎司。

• 白銀：COMEX 12 月白銀期貨尾盤跌 1.98%，報 33.935 美元/盎司。現貨白銀亞市早盤小幅漲近 0.2% 後持續走低，美股早盤最低跌超 3% 下逼 33.40 美元，尾盤跌 1.98%，報 33.7717 美元/盎司。

• 消息面上，世界黃金協會數據顯示，2024 年三季度全球黃金需求總量同比增長 5%，黃金 ETF 的大量流入是主要因素。
• 倫敦工業金屬：倫銅收漲 8 美元，報 9538 美元/噸。COMEX 銅期貨跌 0.01%，報 4.3600 美元/磅。倫鋁收跌 43 美元，跌幅將近 1.62%，報 2616 美元/噸。倫鋅收跌 36 美元，跌超 1.15%，報 3086 美元/噸。倫鉛收平，報 2004 美元/噸。倫鎳收跌 57 美元，報 15816 美元/噸。倫錫收跌 134 美元，報 30950 美元/噸。倫鈷收平，報 24300 美元/噸。

以下為北京時間 10月 30日 22:00以前更新內容

市場還聚焦財報季，財報利好的谷歌力撐納指再創新高。科技七巨頭多數上漲，投資者期待接下來週三盤後公佈財報的微軟、Meta 和週四公佈財報的蘋果、亞馬遜均能創佳績。但芯片板塊普跌，英偉達一度跌超 3%，Q4 營收指引欠佳的 AMD 一度跌超 10%。值得注意的是，審計機構安永在審查超微電腦過程中辭職，股價一度暴跌超 34%：

• 美股三大指數一度齊漲：標普 500 大盤跌近 0.4% 後漲超 0.2%。與經濟週期密切相關的道指跌超 0.2% 後漲近 0.5%。科技股居多的納指跌超 0.4% 後漲近 0.4%。羅素小盤股指一度漲逾 1%。

• 美股盤初，主要行業 ETF 漲跌不一，半導體 ETF 跌逾 2%，醫療業 ETF 跌逾 1%，網絡股指數 ETF 漲近 1%。

• “科技七姐妹” 多數上漲。谷歌 A 一度漲近 7.3%，Q3 雲收入勁增 35%，總營收意外提速。亞馬遜盤初漲超 2.5% 後漲幅砍半。微軟一度漲超 1.5%，“元宇宙” Meta 盤初一度漲超 1.3%。特斯拉跌超 1.4% 後漲近 1.3%，比亞迪登頂電車之王，季度營收首次超越特斯拉。蘋果一度跌超 1%，英偉達一度跌超 3.1%。

• 芯片股普遍下跌。費城半導體指數一度跌近 3.3%。AMD 一度跌超 10.3%，公司上調 AI 芯片年銷售預期，但 Q4 指引欠佳。阿斯麥 ADR 一度跌近 4%，股價跌破 700 美元大關。高通一度跌近 4.5%。

• AI 概念股漲跌互異。超微電腦盤初大跌超 34.2%，創下 2018 年以來最大跌幅，超微電腦表示，審計機構安永在審查過程中辭職。超微電腦競爭對手——戴爾科技一度漲超 7.5%。英偉達持股的 AI 語音公司 SoundHound AI 一度跌超 7.1%。

• 中概股跌幅收窄。納斯達克金龍中國指數跌超 2.2% 後跌幅收漲。熱門中概股中，歐盟決定對中國電動汽車徵收為期五年的最終反補貼税，造車新勢力齊挫，蔚來一度跌超 4.8%，極氪跌近 6% 後抹平多數跌幅，小鵬汽車跌近 3.7% 後跌幅收窄，理想汽車跌近 4.3% 後抹平多數跌幅。昨日收跌 22.75% 的光伏股大全新能源一度漲近 12%。
• 其他重點個股：（1）瑞銀一度跌近 4.2%，投行業務強勁，瑞銀 Q3 淨利潤幾乎為預期的兩倍。（2）大眾汽車 ADR 第三季度營業利潤同比下降 42%，股價一度漲近 2.6%。（3）減肥藥銷售不佳，禮來 Q3 營收低於預期，大幅下調全年利潤指引 ，盤中一度跌近 14.9%。（4）Reddit 一度漲近 40.3%，三季度意外獲得淨利潤，四季度營收和 EBITDA 指引超預期。（5）Shake Shack 一度漲近 14.6%，第三季度同店銷售超預期。（5）卡特彼勒一度跌超 5.2%，此前公佈的第三季度調整後每股收益低於市場預估。

【以下為 22:00 以前更新內容】

10 月 30 日週三，美股開盤漲跌不一，道指跌 0.15%，納指漲 0.03%，標指跌 0.11%。超微電腦重挫 31%，REDDIT 飆升 29%，谷歌大漲 7.1%。中概股普跌，房多多、蔚來、小鵬汽車等跌超 3%。

美債多數上行，10 年期美債收益率跌 3 個基點報 4.240%。

歐股集體走低，歐洲斯托克 50 指數跌 1.58%。歐股財報中，大眾汽車 Q3 營業利潤大幅下滑 42%；瑞銀、渣打銀行業績超出預期。

亞太股市多數下跌，日經 225 指數收漲 0.96%，韓國首爾綜指收跌 0.92%。

美元、日元震盪，美元指數現報 104.34，美元兑日元現報 153.28。

COMEX 期金上破 2800 美元大關，現貨黃金再創新高，現報 2784.10 美元/盎司。美國大選前市場避險需求升高，經濟和地緣政治的不確定性給股市帶來衝擊的同時，推動了金價的上漲。

高盛預計，金價將攀升至高於此前預期的水平，這種樂觀情緒在很大程度上歸因於各國央行，尤其是新興市場央行的黃金購買量激增。此外，高盛預計，到 2025 年 12 月，黃金價格有望達到 3000 美元/盎司。

國際油價維持漲勢，美油、布油雙雙漲 1.5%。

今晚美國 GDP 數據將公佈，交易員還在等待本週晚些時候的通脹及非農就業數據，尋找美聯儲降息的線索。

• 美股開盤漲跌不一，道指跌 0.15%，納指漲 0.03%，標指跌 0.11%。
• 谷歌漲超 6%，Q3 雲收入勁增 35%；AMD 跌近 8%，Q4 業績指引欠佳；Reddit 漲超 23%，Q4 營收和 EBITDA 指引超預期；瑞銀漲超 4%，Q3 淨利潤超出預期。
• 美債多數上行，10 年期美債收益率跌 3 個基點報 4.240%。
• 歐股集體走低，歐洲斯托克 50 指數跌 1.58%。
• 亞太股市多數下跌，日經 225 指數收漲 0.96%，韓國首爾綜指收跌 0.92%。
• 美元、日元震盪，美元指數現報 104.34，美元兑日元現報 153.28。
• 國際金價持續攀升，COMEX 期金上破 2800 美元/盎司，日內漲 0.7%。現貨黃金再破前高，現報 2784.10 美元/盎司。
• 國際油價繼續上漲，美油、布油雙雙漲 1.5%。

美股開盤漲跌不一，道指跌 0.15%，納指漲 0.03%，標指跌 0.11%。

中概股普跌，房多多、蔚來、小鵬汽車等跌超 3%。

超微電腦重挫 32%，創下 2018 年以來最大跌幅。

REDDIT 股價飆升 34%，創下 3 月份以來的最大漲幅。

谷歌開盤大漲 7%，市值增加 1500 億美元。

美債多數上行，10 年期美債收益率跌 3 個基點報 4.240%。

美元、日元震盪，美元指數現報 104.34，美元兑日元現報 153.28。

歐股集體走低，歐洲斯托克 50 指數跌 1.58%。

COMEX 期金上破 2800 美元/盎司，日內漲 0.7%。

現貨黃金現報 2784.10 美元/盎司，今日再次創歷史新高。

國際油價繼續上行，美油、布油均漲 1.5%。