"AI Faith" blessing Palantir stock price soared, but analysts strongly bearish: overbought!
Palantir 股價今年大漲近 150%，但分析師對其未來前景持悲觀態度，認為股價可能在未來 12 個月內下跌超過 30%。分析師們指出，Palantir 的高估值是主要原因，其預期市盈率超過 100 倍，遠高於其他人工智能公司。華爾街分析師普遍下調評級，認為股價上漲後風險加大，投資者需謹慎。
不過，華爾街分析師並不認為 Palantir 股價的強勁勢頭將持續下去。分析師們對該股的平均目標價意味着該股未來 12 個月有超過 30% 的下跌空間。分析師們的謹慎主要源自 Palantir 的高估值，該股的預期市盈率超過 100 倍，較其他人工智能公司有很大溢價。相比之下，“AI 霸主” 英偉達 (NVDA.US) 的預期市盈率約為 37 倍，同樣受益於人工智能相關利好的軟件公司甲骨文 (ORCL.US) 的預期市盈率僅為 26 倍。
以 Brian Gesuale 為首的 Raymond James 分析師在最近的一份報告中表示，Palantir 的股票 “需要鞏固過去幾年的巨大漲幅”。分析師下調了對 Palantir 的評級，並補充稱，股價上漲意味着 Palantir 在下個月公佈業績時 “沒有犯錯的餘地”。
華爾街分析師對 Palantir 的前景普遍悲觀。在 Bloomberg 追蹤的 21 位分析師中，只有 4 位建議買入該股，其餘 10 位給出 “持有” 評級、7 位給出 “賣出” 評級。
一些 Palantir 的投資者也認為，該股在大幅上漲後可能會出現波動。Equity Armor Investments LLC 的投資組合經理 Joe Tigay 表示：“Palantir 漲得太快了，估值如此之高，可能會因為壞消息而下跌。”
Palantir 在 8 月初公佈的 2024 年第二季度業績顯示，營收同比增長 27% 至 6.78 億美元，好於市場預期的 6.528 億美元;淨利潤同比增長 20% 至 1.34 億美元，大幅超過市場預期的 8280 萬美元;調整後的息税折舊攤銷前利潤 (EBITDA) 則高達 2.62 億美元，同比大幅增長 39%。第二季度業績顯示出，在 Palantir 基於全新的生成式 AI 技術所打造出的 “Palantir 人工智能平台” 大力推動之下，該公司持續擴大其商業與政府業務規模。
更令投資者興奮的是，Palantir 將其 2024 年的總營收指引區間上調至 27.4 億美元至 27.5 億美元之間，而分析師普遍預期為 27 億美元附近;該公司還將今年調整後營業利潤指引區間大幅度上調至 9.66 億美元至 9.74 億美元，而分析師普遍預期在 8.83 億美元附近。
Palantir 將於 11 月公佈 2024 年第三季度業績。分析師目前預計，該公司 Q3 營收將同比增長 26% 至 7.02 億美元。此外，投資者也將關注該公司新客户的最新情況。Joe Tigay 表示：“我更關心的是該公司的客户總數。” 他補充稱，在短期內，對 Palantir 來説，增加客户比盈利更重要。
Palantir 在 2023 年重磅推出 Palantir 人工智能平台 (AIP) 受到廣泛關注，並已被全球超 100 個組織大規模使用，包括醫療保健和汽車行業。今年，Palantir 的人工智能工具吸引力包括哥倫比亞廣播公司、通用磨坊和 Aramark Services 在內的新客户。該公司還繼續贏得美國及其盟友政府機構的大合同，而政府收入佔該公司總營收的大部分。
Wealth Consulting Group 首席投資官 Jim Worden 表示，雖然 Palantir 的股價在業績公佈後可能會出現波動，但這並不一定是壞事，而且可能意味着該股有更多的上行空間。Jim Worden 認為，Palantir 與政府機構的業務往來提供了一個 “錨”。他表示，Palantir 擁有 “先發優勢，政府合同是具有粘性的，轉換成本很高”。
ClearBridge Investments LLC 董事兼高級研究分析師 Hilary Frisch 指出，Palantir 需要在吸引更多客户方面取得切實進展。分析師補充稱，Palantir 近期的上漲可能是由散户投資者、而不是機構投資者推動的，而該股最近被納入標普 500 指數可能引發了一些波動，這意味着該公司將被納入主要投資者持有的指數跟蹤基金。分析師表示，在被納入主要指數後，公司往往需要花一些時間增長至與其估值匹配的水平。
