Morgan Stanley: Arista Networks' data center business growth momentum strengthens, raising target price to $410 USD

智通財經獲悉，摩根士丹利分析師重申了對 Arista Networks (ANET.US) 的增持評級，並將這家網絡解決方案公司的目標股價從 355 美元調高至 410 美元。摩根士丹利表示，隨着以太網繼續從無限寬帶手中奪取市場份額，Arista 在雲和數據中心網絡領域的發展勢頭持續增強。

摩根士丹利分析師 Meta Marshall 和 Mary Lenox 在週四的一份投資者報告中表示：“我們認為，Arista 的估值約為 39 倍的 26 財年預期每股收益並不便宜，買方的估值已經很高了。然而，這些數據點是令人鼓舞的，因為有多種增長途徑，Arista 在以太網領域有機會從無限寬帶那裏獲得市場份額。”

Arista 今年表現出了穩定的增長，股價在過去 12 個月裏上漲了一倍多。10 月 11 日，該股收於 416.93 美元的歷史新高。

由於人工智能應用需要更大、更復雜的數據中心配置，這家網絡公司今年還鎖定了幾家主要的雲客户。該公司最近開始在其今年的第五個主要雲客户上進行試用。它也在 10 萬 GPU 集羣上與 Meta(META.US) 一起工作。

Marshall 指出：“我們認為，Arista 的下一個主要催化劑將是看到 10 萬 Meta 集羣轉向部署/收入。然而，部署的時間仍然存在不確定性，這取決於雲計算客户在擁有設施/電力/勞動力/專業知識方面面臨的瓶頸。”

Arista 計劃在 11 月 7 日美股盤後公佈 2024 年第三季度財務業績。分析師普遍預計，在截至 9 月 30 日的季度中，該公司的調整後每股收益為 2.08 美元，營收為 17.6 億美元。