美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一 鮑威爾打壓市場大幅降息預期

盤前市場動向

1.10 月 1 日 (週二) 美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨跌 0.26%，標普 500 指數期貨跌 0.10%，納指期貨漲 0.03%。

2.截至發稿，德國 DAX 指數漲 0.4 %，英國富時 100 指數跌漲 0.47%，法國 CAC40 指數漲 0.04%，歐洲斯托克 50 指數漲 0.18%。

3.截至發稿，WTI 原油跌 0.85%，報 67.59 美元/桶。布倫特原油跌 0.74%，報 71.17 美元/桶。

市場消息

大幅降息無望？鮑威爾預計今年還有兩次 25 基點降息。美聯儲主席鮑威爾表示，美國經濟有望實現軟着陸，而這一過程將通過美聯儲逐步降低利率來推動。他在週一的講話中指出，9 月的利率下調已經開始了這一過程，並且未來將根據經濟數據的變化進行進一步的 “再校準”。鮑威爾表示：“通過對政策立場的適當再校準，勞動力市場的強勁表現可以在經濟適度增長和通脹可持續下降的環境下得以保持。” 他還補充道：“總體來看，經濟狀況良好，我們打算利用我們的工具來維持這一局面。” 鮑威爾預計，如果經濟繼續保持當前的軌跡，今年還會有兩次 25 個基點的降息。不過，市場一直在押注更激進的降息週期。

美聯儲偏鷹派票委重大轉變：若就業疲軟，對再次降息 50 基點持開放態度。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克最新表示，如果即將公佈的美國非農數據顯示就業增長放緩快於預期，將對美聯儲再次降息 50 個基點持開放態度。博斯蒂克透露，在今年 9 月的點陣圖上，他預測除了 9 月的 50 基點降息外，僅有一次 25 個基點的降息。博斯蒂克提到非農新增就業 10 萬左右這一標準。美聯儲 2024 年 FOMC 票委、美國亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克最新表示，如果美國勞動力市場疲軟，即將公佈的數據顯示就業增長放緩快於預期，將對 FOMC 再次降息 50 個基點持開放態度。“意外的疲軟，將進一步促使我認為真的需要採取又一次激進的行動。”

47 年來首次！美國東海岸和墨西哥灣港口爆發大罷工，負責處理全美一半貿易量。美東時間週二，美國東海岸和墨西哥灣沿岸各大港口的碼頭工人紛紛罷工，此次罷工可能波及全球最大經濟體，並在美國總統大選前幾周引發政治動盪。受影響港口的總吞吐量佔美國貿易總量的一半，罷工將使集裝箱貨物和汽車運輸中斷。能源供應以及城市垃圾和道路用鹽等散裝貨物不會受到影響。罷工不會影響軍用貨物運輸或遊輪交通。摩根大通表示，罷工將使美國經濟每天損失 38 億至 45 億美元。

經濟學家：法國工業深陷衰退 企業不見改善跡象。漢堡商業銀行經濟學家塔裏克•卡邁勒•喬杜裏博士在評論法國 PMI 數據時表示：“法國工業部門仍深陷深度衰退。儘管 9 月份製造業 PMI 略有改善，但該指數僅微升至 44.6，仍處於收縮區間。產出繼續大幅萎縮。受訪者認為，持續疲軟的需求是導致生產低迷的主要原因。受訪企業認為，國內政局不穩、北美和部分歐元區國家需求減弱是訂單減少的主要原因。尤其令人擔憂的是，企業看不到任何改善的跡象，未來經濟活動指數仍穩定在負值區域。”

滙豐將 2025 年布倫特原油價格預期下調 8%，至 70 美元/桶。滙豐分析師 Kim Fustier 等在一份報告中指出，將 2025 年及之後的布倫特原油預期從每桶 76.50 美元下調至 70 美元。到 2025 年全球石油市場將面臨 60 萬桶/日的供應過剩，其中包括第一季度 100 萬桶/日。Fustier 表示，“OPEC+ 沒有恢復剩餘減產規模的空間”，其從 12 月開始恢復供應的計劃 “越來越利空”。

個股消息

傳波音 (BA.US) 考慮通過發行新股籌集至少 100 億美元。知情人士稱，波音正在考慮通過出售新股籌集至少 100 億美元的資金，因為這家飛機制造商正尋求補充因持續罷工而進一步耗盡的現金儲備。

“股神” 巴菲特再次加碼日股？伯克希爾 (BRK.A.US) 擬發日元債券。巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋 (BRK.A.US) 正計劃今年第二次發行日元債券，引發市場猜測該公司尋求增加在日本的投資，日本商社類股票應聲走高。據悉，伯克希爾哈撒韋聘請美國銀行證券和瑞穗證券發行以日元計價的優先無擔保債券。該公司自 2019 年以來一直是日元票據的定期發行人，上一次發行此類債券是在 4 月份。伯克希爾哈撒韋的籌資計劃受到股市投資者的密切關注，因為此前巴菲特購買了日本商社股份，並推動日經 225 指數創下歷史新高。

輝瑞 (PFE.US) 將從出售 Haleon 的股票和 Haleon 的股票回購中獲得約 26.6 億英鎊。輝瑞將從出售 Haleon 的股票和 Haleon 的股票回購中獲得總計約 26.6 億英鎊。高盛國際週二表示，輝瑞以每股 380 便士的價格出售了英國消費者醫療健康業務 Haleon 的 6.4 億股普通股。出售價格較 Haleon 週一收盤價 392.90 便士折價 3.3%。高盛還表示，除了發售股票外，Haleon 週一還同意以相同的價格、通過場外交易從輝瑞那裏回購約 6,050 萬股股票，總價約為 2.3 億英鎊。交易完成後，輝瑞在 Haleon 的持股比例將從約 22.6% 降至約 15%。

美國 FTC 附條件批准雪佛龍 (CVX.US) 以 530 億美元收購赫斯 (HES.US)。美國聯邦貿易委員會 (FTC) 已禁止赫斯 (HES.US) 首席執行官 John Hess 進入雪佛龍 (CVX.US) 董事會，作為兩家石油公司推進 530 億美元合併交易的條件。FTC 週一表示，Hess 多年來一直與歐佩克代表就全球石油產量和庫存管理進行溝通，鼓勵他們採取支持油價上漲的行動。

重要經濟數據和事件預告

北京時間 21:45 九月美國 Markit 製造業 PMI

北京時間 22:00 九月美國 ISM 製造業 PMI

北京時間 22:00 八月美國 JOLTS 職位空缺

北京時間 23:00 美國亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克講話