Evercore: Continues to be bullish on Arista, or becomes Meta's partner in a network of over 100,000 GPU training clusters
Evercore ISI 分析認為，Arista Networks 可能成為 Meta 即將建立的大規模模型訓練集羣的網絡合作夥伴，該集羣將由超過 10 萬個 GPU 支持。此消息推動 Arista 股價上漲近 4%。如果成功獲得合同，將有助於實現 2025 年 7.5 億美元的 AI 收入目標。Evercore 維持 Arista“跑贏大盤” 評級，目標股價為 400 美元。該集羣預計將配備價值 20 億美元的芯片，並採用以太網聯網。
智通財經 APP 獲悉，根據華爾街投資機構 Evercore ISI 的分析，Arista Networks(ANET.US) 很可能成為 Meta Platforms(META.US) 即將建立的大規模模型訓練集羣的網絡合作夥伴。這個訓練集羣預計將由超過 10 萬個 GPU 提供支持，其中大部分可能是英偉達的 Nvidia H100 型號。這一消息推動了 Arista 的股價在週四收漲近 4%。如果 Arista 能夠成功獲得這一合同，這將有助於該公司實現其 2025 年 7.5 億美元的 AI 收入目標。Evercore 對 Arista 維持了 “跑贏大盤” 的評級，並繼續堅持高達 400 美元的目標股價。
據透露，Meta 正在對其訓練集羣進行最後的調整，該集羣將用於訓練其 Llama 4 大型語言模型。這個龐大的項目預計將配備價值 20 億美元的芯片。由於 InfiniBand 技術無法滿足這種規模集羣的需求，該集羣將採用以太網進行聯網，這使得 Evercore 推測 Arista Networks 可能會提供部分基礎設施。
Evercore 的分析師 Amit Daryanani 在週四的報告中指出，如果假設 GPU 佔 AI 集羣總支出的 80%，那麼總成本可能達到 25 億美元，其中 10% 可能用於基礎設施。他進一步分析稱：“如果 Arista 能夠贏得這項業務，這可能意味着 2.5 億美元的收入機會。”
Evercore 還指出，Meta 之前已經使用 Arista 的交換機來聯網一個包含 24,000 個 GPU 的集羣。Daryanani 補充稱：“鑑於 Arista 與 Meta 的緊密合作關係，我們認為他們很有可能為這個新集羣提供交換機基礎設施。”
