TSMC's core suppliers support the AI boom: the application of artificial intelligence will flourish

智通財經 APP 獲悉，“芯片代工之王” 台積電 (TSM.US) 其中一家核心供應商的首席執行官近日表示，人工智能應用將呈現出蓬勃發展勢頭，預計全球對於人工智能芯片的需求將會刺激半導體行業在未來幾年的增長趨勢，這位芯片行業大拿試圖消除投資者們對全球人工智能支出速度和程度的誤判以及擔憂情緒。

來自台積電核心供應商 Scientech Corp 的首席執行官許明棋 (Hsu Ming-Chi) 週三接受採訪時表示，雖然全球芯片市場規模在過去 20 年裏每年增長大約 8%，但人工智能芯片在未來的增長率應該比這一數字高得多。

“人工智能行業的蓬勃發展才剛剛開始。” 許明棋表示。“對於最著名的一些公司來説，我們賣給他們的設備可能在一年內增加了兩到三倍。”

AI 芯片霸主英偉達 (NVDA.US) 公佈穩健的財報數據後，包括台積電、SK 海力士在內與 AI 密切相關的芯片股並未出現大幅拉昇態勢，主要因英偉達財報未能滿足投資者們最高期望，以及股票市場投資者們對於科技巨頭們的 AI 盈利前景愈發持懷疑立場，這些負面催化劑可謂對芯片股引發的美股大潰敗起到了最關鍵催化作用，這也使得芯片股以及整個美股高昂的估值難以自圓其説。

一些分析人士發出新的警告稱，人工智能重塑全球經濟的承諾以及 AI 相關的盈利前景迄今為止尚未得到確切的數據證明。9 月 3 日，英偉達股價暴跌 9.5%，單日蒸發高達 2789 億美元市值，創下美國股票有史以來最大的單日價值損失。

儘管如此，許明棋仍然堅信全球企業佈局 AI 的這股浪潮不會就此停下來，並且預計他領導的這家半導體公司將在 2024 年下半年實現季度銷售額的持續強勁增長。他還表達了對於 AI 行業未來推出更多殺手級別人工智能應用程序的信心。

根據 IDC《全球人工智能和生成人工智能支出指南》的一項最新預測，軟件或應用程序將是最大規模的人工智能技術支出類別，在大多數預測中佔整個人工智能市場的一半以上。IDC 預計人工智能軟件的五年期 (2024-2028) 複合年增長率將達到 33.9%。

在二級市場，一些信奉 “逢低買入” 策略的股市抄底軍團似乎正在尋找英偉達等受益於 AI 熱潮的芯片股抄底良機，一些分析師也紛紛押注受挫的芯片股將迎來一大波逢低買盤。

這種 “逢低買入” 情緒在華爾街可謂異常濃厚，尤其是華爾街的美股多頭們堅信這輪迴調擠掉了絕大部分 “AI 泡沫”，後市行情中那些能夠在 AI 浪潮中持續獲利的科技公司有望步入新一輪 “主升浪” 暴漲，比如英偉達、AMD、台積電、愛德萬測試以及博通等熱門芯片股。芯片對於 ChatGPT 等熱門生成式 AI 工具來説不可或缺的核心基礎設施，這些熱門芯片股堪稱 AI 熱潮最大贏家。

由 AI 芯片引領的這一波芯片行業復甦趨勢可謂愈發明朗，美國半導體行業協會 (SIA) 近日公佈的數據顯示，2024 年第二季度全球半導體行業銷售總額高達 1499 億美元，相比 2023 年第二季度增長 18.3%，比本已強勁的 2024 年第一季度增長 6.5%。 7 月全球半導體行業銷售額則達到 513 億美元，較 2023 年 7 月增長 18.7%，相較 2024 年 6 月的 500 億美元則環比增長 2.7%。

公開資料顯示，總部位於中國台北的 Scientech 生產用於台積電獨家封裝技術 (被稱為 Chip-on-Wafer-on-Substrate，簡稱 CoWoS) 的核心高級封裝設備，為台積電先進封裝技術提供了重要設備支持。CoWoS 先進封裝乃英偉達與 AMD 旗艦 AI 芯片，以及亞馬遜、微軟自研 AI 芯片封裝過程中不可或缺的技術，對於這些需求勁爆的 AI 芯片產能至關重要。今年 5 月，台積電高級副總裁 Kevin Zhang 表示，世界上 99% 的 AI 芯片由台積電打造。自 2024 年初以來，Scientech 股價在台灣股市大幅上漲近 80%。

當前 AI 芯片需求可謂無比強勁，隨着人工智能大模型迭代，以及人工智能應用程序蓬勃發展，未來很長一段時間可能也是如此。台積電管理層近期在業績説法會上表示，AI 芯片所需的 CoWoS 先進封裝預計供不應求持續至 2025 年，2026 年有可能小幅緩解。