Five major hot topics! China Merchants Bank executives have all responded

9 月 2 日，招商銀行召開中期業績發佈會。面對營收、利潤雙降的形勢，招商銀行行長王良、副行長王穎、彭家文、鍾德勝等高管直面問題，解答分析師提問。

招商銀行 2024 年半年度報告顯示，該行上半年實現營業收入 1729.45 億元，同比下降 3.09%；歸屬本行股東的淨利潤 747.43 億元，同比下降 1.33%。

在被問及 “存量房貸轉按揭” 時，王良坦言，沒有接到任何相關通知，政策還沒有得到確認。

回應淨息差收窄：未來對淨息差有信心

半年報數據顯示，今年上半年，招商銀行淨利差為 1.88%，同比下降 24 個基點；淨利息收益率為 2%，同比下降 23 個基點，其中二季度單季為 1.99%，淨利差、淨利息收益率較一季度的 1.9%、2.02%，分別下降 2 個基點、3 個基點。

“上半年息差降幅雖然有所收窄，但壓力還是很大。” 招商銀行副行長彭家文説，上半年，資產重定價的影響持續釋放、供求關係變化，導致資產價格下降，使得總體收益下行。在負債端，存款成本雖然有所下降，但仍然相對剛性，而且存款競爭日益加劇。這一壓力，接下來將持續存在。

不過，“招商銀行淨息差已經呈現兩個積極趨勢。” 彭家文認為，一是季度環比逐漸收窄，二是跟去年同期相比，降幅持續收窄，且三、四季度仍然會延續這種趨勢。雖然壓力仍然存在，但邊際上會得到改善，如果外部環境不發生大的變化，預計明年會逐漸趨穩。

彭家文表示，未來對淨息差有信心。一方面中國經濟增長復甦勢頭是確立的，預計明年供求關係會比今年趨於好轉。另一方面，一季度商業銀行的息差到 1.54%，已經是非常低的水平了，監管部門對此也很重視，未來在政策上可能會更多兼顧資產、負債兩端。

彭家文説，除了市場因素，銀行自身也要主動作為，結構的影響往往超過資產定價的影響，這也是考驗商業銀行資產負債管理能力的時候。接下來，除了管好資產負債定價之外，招商銀行將在資產結構上發力，更加註重通過結構管理控制息差水平。

回應資產質量：有信心保持穩定可控

截至 6 月末，招行不良貸款餘額 634.27 億元，較上年末增加 18.48 億元；不良貸款率 0.94%，較上年末下降 0.01 個百分點；撥備覆蓋率 434.42%，較上年末下降 3.28 個百分點。

招商銀行副行長鍾德勝介紹，今年上半年關注和逾期貸款有所上升是行業性情況。客觀上是部分行業在經濟下行的背景下，流動性有進一步的壓力，還款出現了一定的逾期情況。例如房地產行業調整仍在持續中，銷售尚未完全恢復，客户存在短期流動性方面的壓力。

截至報告期末，該行房地產業貸款餘額 3039.06 億元，較上年末增加 131.64 億元，佔貸款和墊款總額的 4.75%，較上年末上升 0.04 個百分點，其中 85% 以上的房地產開發貸款餘額分佈在一、二線城市城區。截至 6 月末，房地產業不良貸款率 4.78%，較上年末下降 0.23 個百分點。

鍾德勝説，2024 年上半年，招商銀行房地產貸款業務呈現佔比下降、風險穩定、撥備充足等特點。

展望下一個階段，鍾德勝表示，當前的經營環境下，不確定性依然是存在的，風險管理的挑戰也在加大。“根據我們當前進行風險排查和壓力測試的情況來看，下半年我們有信心能夠保持資產質量在穩定可控的水平。”

回應零售發力點：二手房房貸業務和新能源汽車信用卡分期

截至 6 月末，招行零售不良貸款餘額 320.42 億元，較上年末增加 14.55 億元；不良貸款率 0.90%，較上年末上升 0.01 個百分點。

招商銀行副行長王穎表示，預測下半年及未來一段時間，零售信貸資產質量管控仍然面臨挑戰，不良率、關注率、逾期率估計還會略有上升，但是整個零售信貸的風險是穩定可控的。

關於下一階段零售信貸的發力點，王穎表示，在房貸業務中，二手房業務是招行一個新發力點，小微貸和消費貸仍然是重要的品種。在信用卡業務中，新的發力點就是分期業務。汽車分期、新能源汽車分期是新的發力點。

回應存量房貸：暫未收到關於轉按揭業務通知

近期，有消息稱，有關方面正在考慮進一步下調存量房貸利率，或放開轉按揭。

在被問及 “存量房貸轉按揭” 時，招行行長王良表示，沒有接到任何相關通知，政策還沒有得到確認。

王良稱，“如果相關政策推出，會對銀行業的存量按揭利率帶來一定的負面影響。我認為宏觀管理部門會做好充分的論證和研究，再推出這樣的政策。”

個人按揭貸款，是銀行資產質量最好的貸款。根據招行 2024 年半年度報告，截至 6 月末，招行個人住房按揭貸款規模約為 1.37 萬億元，佔該行貸款比重為 20.38%，不良率為 0.4%。

回應中期分紅：研究和推進方案

招行今年暫未開展中期分紅。對於中期分紅，王良表示招商銀行一向重視為投資者帶來價值，提供穩定回報。王良表示，招商銀行會根據資本充足率、業績發展要求，以及投資者在這方面的意見，充分論證和研究中期分紅方案。

王良表示，招商銀行會高度重視這方面的研究，也要看看其他同業中期分紅的成效，進而做出方案。

招商銀行 2023 年度利潤分配方案為每股現金分紅 1.972 元（含税）。

本文作者：周亮、徐瀟瀟，來源：上海證券報 ，原文標題：《五大熱點！招行高管都回應了》