Morgan Stanley is bearish on Asian tech stocks: "Overbought and expensive, it's time to exit"

亞洲科技股正面臨疫情以來最嚴重的一波拋售潮。

近日來，在 “降息交易” 和 “特朗普交易” 的驅動下，美股經歷了從大型科技股轉向包括消費股、小盤股在內的落後股的輪動行情。上週，在 AI 熱潮有所降温、美股科技股集體回調的背景下，亞太科技股集體重挫。

週一，亞太科技股延續跌勢，彭博編制的亞太半導體指數下跌 3%，勢將創下 2020 年 3 月以來最嚴重的四日跌幅。

摩根士丹利分析師 Jonathan Garner 團隊近日發佈研報稱，科技股目前看起來 “超買且昂貴”，是時候 “離場觀望了”。

報告下調了亞洲科技股的評級，並把包括台積電、SK 海力士在內的 AI 概念股從重點推薦名單中剔除。

大摩稱，更傾向於在美聯儲 9 月降息前轉向消費股，五年來首次將該行業評級上調至 “增持”。報告解釋稱，對主要消費品行業到 2026 年的預期 “要求不高”，並且 “在全球經濟放緩的背景下防禦性顯著”。

Garner 同時補充道，並沒有完全放棄科技股，認為“即將到來的 AI 手機週期” 仍是值得關注的關鍵點，將三星電子、富士康母公司鴻海列入重點推薦名單。

據悉，2022 年 10 月，大摩將亞太科技股上調至 “增持” 評級，此次下調評級還是迄今首次。