TD Cowen: AI Dominance Not Just NVIDIA, AMD, Broadcom and Other Companies Will Face Growth Opportunities
生成式人工智能（GenAI）的主題一直由幾家巨頭主導，尤其是英偉達。然而，研究機構 TD Cowen 表示，現在其他公司如 AMD、博通等也開始擴大其 GenAI 支出。分析師預計 AMD 在 2024 年和 2025 年將創造大額銷售額。博通則處於有利地位，能夠從向以太網後端網絡的過渡中受益。同時，Marvell 和 Monolithic Power Systems 也將從光電子產品的附屬率上升和定製硅業務的增長中獲益。整體而言，人工智能需求沒有減少的跡象，大型軟件公司仍在推出基於人工智能的產品，需求可能會繼續增強。
智通財經 APP 獲悉，研究機構 TD Cowen 表示，生成式人工智能 (GenAI) 的主題一直由幾家巨頭主導，尤其是英偉達 (NVDA.US)，但這一團隊似乎正在擴大。
該公司的分析師在一份投資者報告中寫道:“英偉達繼續在交易、敍事和基本面方面佔據主導地位，儘管 AMD(AMD.US)、博通 (AVGO.US) 和 Marvell (MRVL.US) 等其他公司的 GenAI 支出也開始擴張。”
分析師們補充説，短期內 “沒有跡象” 顯示人工智能需求減少，並指出博通最近提高了全年的人工智能目標。此外，大型軟件公司仍在推出基於人工智能的產品，隨着大客户試圖實現通用人工智能的融合，需求可能會繼續增強。
該公司上調了 AMD、Credo Technology、Cirrus Logic、Monolithic Power Systems、MACOM Technology Solutions (MTSI.US) 和英偉達的目標價。
進一步深入研究，分析師預計 MI300X 加速器計劃 (及其後續產品) 可幫助 AMD 在 2024 年和 2025 年分別創造 47.5 億美元和 95 億美元的銷售額。與此同時，博通被認為 “除了定製芯片外，還能從正在進行的向以太網後端網絡的過渡中受益，處於非常有利的地位。”
隨着光電子產品的附屬率上升，以及其定製硅業務的持續增長，Marvell 將從中受益。
此外，Monolithic Power(MPWR.US) 還將從英偉達、AMD 及其張量處理單元 (TPU) 電源管理業務 (尤其是博通的客户谷歌) 的高附加率和內容增長中獲益。
Credo Technology (CRDO.US) 和高通 (QCOM.US) 也是中小型股領域的預期受益者，該公司表示，這些公司 “將從數據中心向智能手機和個人電腦等客户端設備的人工智能支出擴張中受益。”
