European and American stocks and bonds rise together, S&P breaks through 5600 points for the first time in history, Tesla rises for the eleventh consecutive time, Taiwan Semiconductor, Apple, and Google hit new highs

美聯儲主席鮑威爾出席國會第二天聽證，繼續 “放鴿” 稱美聯儲無需等到通脹降至 2% 下方才降息，因為降息太晚或太少可能會削弱經濟活動和就業，勞動力市場已明顯降温，鮑威爾如期未發表任何鷹派言論，市場的 9 月降息預期升温。

評論稱，鮑威爾證詞關鍵在於，美聯儲對風險平衡的評估正在發生變化，如果得到未來數據的支持，美聯儲將在 9 月份降息。Fedwatch 顯示 9 月降息概率為 73.3%，市場預期 9 月和 12 月均降息一次。

鮑威爾言論助力美股再創新高，三大指數均漲超 1%，芯片股領漲；美債收益率全線走低，美元走軟，貴金屬和倫敦金屬普漲，由於中東局勢緊張和美國能源部周度庫存報告顯示原油和汽油庫存大幅下降，油價止步三日連跌。

交易員聚焦週四 CPI 數據，預計美國 6 月 CPI 同比增速將從 5 月的 3.3% 降至 3.1%，環比小幅增長 0.1%。核心 CPI 同比增速保持在 3.4%，環比增長 0.2%。美國 PPI 通脹將於週五公佈。

國際方面，法國市場緊張情緒緩解，市場注意力轉向美國數據，歐股普漲。英國央行首席經濟學家稱，儘管正朝着降息的方向邁進，但服務價格通脹和工資增長仍然強勁，英國央行 8 月降息預期降温，英鎊走強至一個月新高。

標普納指七連陽至新高，蘋果、谷歌、台積電美股收創新高

7 月 10 日週三，科技股為主的納指盤中創新高升破 18600 點，漲超 1.2%；標普 500 大盤也創新高，史上首次升破 5600 點且漲超 1%，連漲七日創今年最長連漲紀錄；藍籌股匯聚的道指日高漲超 1.1%。

截至收盤，標普和納指 100連續六日創新高，納指連續七日創收盤新高，標普創今年最長連漲紀錄，道指漲近 430 點至 5 月 21 日以來的七週最高，羅素小盤股創 6 月 12 日以來的近一個月最高：

標普 500 指數收漲 56.93 點，漲幅 1.02%，報 5633.91 點。道指收漲 429.39 點，漲幅 1.09%，報 39721.36 點。納指收漲 218.16 點，漲幅 1.18%，報 18647.45 點。

納指 100 漲 1.09% 至新高，衡量納指 100 科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）漲 1.46% 至新高，羅素 2000 小盤股收漲 1.10%，“恐慌指數” VIX 收漲 2.72% 至 12.85。

標普 500 指數的 11 個板塊全線收漲，標普信息技術/科技板塊收漲 1.63%，連續五個交易日創收盤歷史新高，6 月 24 日收盤以來累計上漲 8.11%；原材料板塊漲 1.34%，保健板塊漲約 1%，房地產、能源、電信板塊漲約 0.7%，可選消費板塊漲超 0.6%，金融板塊漲 0.42%“表現最差”。

Certuity 的首席投資官 Scott Welch 指出，有些股票看起來有點泡沫，但目前還沒有跡象表明大型科技公司的盈利無法支撐其高估值，“重要的是，有 7 到 10 只股票佔標普 500 指數市值的 30% 到 40%，如果出現任何下滑，就會產生放大效應。”

“科技股七姐妹” 多數漲超 1%，且收於日高。英偉達領漲，收漲 2.7% 逼近歷史最高，市值位居美股第三；蘋果收漲 1.88%，七日連創收盤歷史新高，維持市值第一；特斯拉收漲 0.35%，十一連漲且累漲近 44.2%，創一年最長連漲紀錄；谷歌 A 漲 1.16% 時隔兩天再創收盤歷史新高；微軟漲 1.46%，Meta 漲 0.88%，亞馬遜漲 0.23%。

芯片股齊漲，多數漲超 2%。費城半導體指數漲 2.42%，升穿 5900 點創新高，行業 ETF SOXX 漲 2.32%。英偉達兩倍做多 ETF 收漲 5.22%；科磊、應用材料、台積電美股、Arm 控股均收創歷史新高，台積電 ADR 漲 3.54%，刷新收盤歷史高位至 191.05 美元，收盤市值 9909.7635 億美元；科磊漲 1.99%，應用材料漲 1.39%，Arm 控股漲 2.29%，AMD 漲 3.87%，美光科技漲 4%，高通漲 0.81%，博通漲 0.66%，英特爾漲 0.81%。

AI 概念股多數上漲。SoundHound.ai 漲 22.46%，BigBear.ai 漲 6.9%，Palantir 漲 3.76% 至新高，超微電腦漲 0.49%，C3.ai 漲 1.77%，Snowflake 漲 0.03%，戴爾科技張 0.02%，甲骨文漲 0.99%，而 CrowdStrike 跌 2.96%。

消息面上：

蘋果：蘋果希望 AI 服務能帶動消費需求，並計劃 2024 年 iPhone 出貨量提高 10%，至少出貨 9000 萬部 iPhone 16。

SoundHound.ai：週三 SoundHound 宣佈，旗下結合 ChatGPT 的 SoundHound Chat AI 語音助手已在奧地利、法國、德國、意大利、西班牙和英國等 11 個歐洲市場的標緻、歐寶和沃克斯豪爾汽車品牌中上線，並投入生產。到 7 月底，該語音助手的服務將擴展到 17 個市場，提供 12 種不同的語言版本。

台積電：台積電 6 月銷售額同比激增 32.9%，二季度銷售總額超市場預期，分析師預測其 7 月 18 日公佈的二季報將顯示當季淨利潤同比增長 30%。

為回應歐盟、英國和美國的反壟斷調查，微軟放棄 OpenAI 董事會的無投票權觀察員席位，但可能無法打消美國監管顧慮，有消息稱，蘋果也將不會在 OpenAI 董事會擔任觀察員角色。

由於第二季度交付量好於預期，高盛上調特斯拉目標價至 248 美元，但維持中性評級且預測股價或跌 5%。

AMD 將全現金收購歐洲最大的私人 AI 實驗室 SILO AI，交易價值約 6.65 以美元，意圖縮小與英偉達的差距。

中概股指尾盤走弱。中概互聯網指數 ETF（KWEB）轉跌 0.2%，中國科技指數 ETF（CQQQ）漲 0.2%，納斯達克金龍中國指數（HXC）漲 1% 後微跌，無緣 6000 點但徘徊一週高位。

熱門個股中，造車新勢力表現強勁，理想漲超 3%，小鵬漲超 7.4%，極氪漲約 2.3%，蔚來漲約 2.6%；百度漲 2.66%，拼多多漲 0.26%，阿里巴巴漲 0.41%，而騰訊控股（ADR）跌 0.88%，京東跌 0.22%，網易跌超 3%，好未來跌超 2.1%，搜狐收跌 5.71%，攜程跌 3.77%。

其他波動較大的個股包括：

禮來製藥漲 0.78%，繼續創收盤歷史新高。

金融與報税相關的軟件巨頭 Intuit 一度跌超 4%，將裁員 1800 人或佔比 10% 以增加 AI 投資。

全球最大零售商沃爾瑪漲 0.7% 至歷史最高，券商傑富瑞稱在 AI 方面取得的進展令沃爾瑪仍是首選股票，最新目標價 77 美元暗示還能再漲 10%。

大眾汽車的美股漲近 3%，歐股跌超 2% 後收跌 0.3%，公司發出盈利預警，並因電動汽車需求低迷而考慮關閉在布魯塞爾的奧迪工廠，將是近四十年來首次關閉工廠。

法國市場緊張情緒緩解，注意力轉向美國通脹數據，歐股普漲並收於日高，法國股指漲超 0.8%：

歐洲 STOXX 600 指數收漲 0.91%，報 516.42 點，幾乎所有板塊均上漲。歐元區 STOXX 50 指數收漲 1.13%，報 4958.86 點，成分股德國拜耳漲超 3% 領跑。

德國 DAX 30 指數收漲 0.94%，法國 CAC 40 指數收漲 0.86%，意大利富時 MIB 指數收漲 1.30%，英國富時 100 指數收漲 0.66%，荷蘭 AEX 指數收漲 0.96% 至歷史新高，西班牙 IBEX 35 指數漲 1.59%。

波動較大個股中，軍工股 Kongsberg Gruppen 公佈其營業收入增長 21%，股價收漲 11.07% 至歷史新高。

歐股 “十一羅漢” 中，阿斯麥控股漲超 1.9%，創收盤歷史新高，諾和諾德收漲 1.06%。

貝萊德分析稱，英國股市勢將吸引海外投資者回歸，因工黨在選舉中取得壓倒性勝利預示着該國政局開啓了幾無動盪的時代，“我們現在超配英國股市，估值很有吸引力。”

美債收益率均小幅下跌 1-2 個基點，但在鮑威爾國會聽證期間升至日高，歐債收益率普跌

尾盤時，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率跌 0.43 個基點，報 4.6221%，盤中交投於 4.6347%-4.6011% 區間。美國 10 年期基準國債收益率跌 1.57 個基點，報 4.2802%，盤中交投於 4.3096%-4.2646% 區間。

對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率在美股盤前一度下行超 2 個基點至日低 4.603%，美股盤中，在鮑威爾國會聽證期間不斷攀升並最終日內轉漲，交投 4.63% 一線，但仍徘徊 4 月 1 日以來低位。

10 年期基債收益率在美股盤前一度跌超 3 個基點至日低 4.26%，鮑威爾講話期間升至臨近日高的 4.30%，但美股午盤後持續走低並最終轉跌 2 個基點，交投不足 4.28% 的兩週低位。

午盤時，美國財政部拍賣 390 億美元 10 年期國債，得標利率 4.276%（6 月 11 日 4.438%），投標倍數減弱至 2.58（前次為 2.67），令 10 年期收益率短線下挫約 1 個基點，重新跌向 4.2760%。

歐元區基準的 10 年期德債收益率尾盤跌 4.7 個基點，報 2.533%，盤中交投於 2.552%-2.514% 區間。兩年期德債收益率跌 2.7 個基點，報 2.897%。

法國 10 年期國債收益率跌 5.9 個基點，意大利 10 年期國債收益率跌 8.7 個基點，西班牙 10 年期國債收益率跌 6.1 個基點，希臘 10 年期國債收益率跌 8.4 個基點。英國 10 年期國債收益率跌 3.4 個基點，報 4.126%，日低跌至 4.090%。

美國 EIA油儲意外減少，油價止步三日連跌脱離月內低位，歐美天然氣下逼七週低位

美國原油和汽油庫存降幅超預期，暗示需求好轉，油價止步三日連跌。WTI 8 月原油期貨收漲 0.69 美元，漲幅將近 0.85%，報 82.10 美元/桶。 布倫特 9 月原油期貨收漲 0.42 美元，漲超 0.49%，報 85.08 美元/桶。

美油 WTI 盤中最高漲 1.25 美元或漲 1.5%，一度升破 82 美元整數位，尾盤漲幅有所收窄，但脱離 7 月 1 日以來的月內低位，上週五盤中曾創 4 月 19 日以來最高至 84.53 美元。國際布倫特最高漲 1 美元或漲 1.2%，重上 85 美元，上週五盤中曾創 4 月 30 日以來最高且上逼 88 美元。

據美國能源信息管理局 (EIA) 公佈的數據，美國獨立日假期帶來了對航空燃油需求的預期提振，四周季節性均值升至 2019 年以來最高。與此同時，美國汽油需求的四周季節性均值也升至 2021 年以來最高水平，而汽油庫存降至 5 月份以來最低水平。分析稱，數據表明美國獨立日假期後成品油需求增強，蓋過了美聯儲降息時間不確定的影響。

美國上週 EIA 原油庫存創 3 月中旬以來新低，減少 334 萬桶，超出市場預計減少 300 萬桶、受訪分析師預期增加 44.2 萬桶，前值減少 1215.7 萬桶。

油價此前下跌是由於颶風 “貝麗爾” 對墨西哥灣沿岸煉油、生產和出口基礎設施影響有限，週二已有油氣公司重啓部分業務。同時，以色列在加沙衝突的停火談判重啓也緩解了對供應干擾的擔憂，歐佩克數據顯示減產執行不力的國家仍在超出產量配額，這三大因素都令油價承壓。

歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣期貨，以及 ICE 英國期貨尾盤均跌約 2%，連續多日刷新 5 月下旬以來的七週多低位。美國天然氣 8 月合約最深跌超 2% 並一度失守 2.30 美元，重新下逼七週低位。

美元下逼 105徘徊近四周低位，英鎊一個月最高，日元不足 161，離岸人民幣重下 7.29

衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 小幅下跌，並在鮑威爾聽證會期間徘徊日低至 105 關口，隨後跌幅小幅收窄，但止步兩日連漲，重新邁向 6 月中旬以來的近四周低位。

彭博美元指數跌 0.10%，報 1259.89 點，日內交投區間為 1261.81-1259.71 點。

歐元兑美元小幅走高，連續多日站穩 1.08 上方，徘徊四周高位。英鎊兑美元漲 0.5% 上逼 1.2850，重上 1.28 關口，刷新 6 月 12 日以來盤中最高。

英國央行首席經濟學家稱一些指標顯示通脹有上行風險，期貨市場削減對 8 月降息押注至不到 50%，但 9 月降息幾乎為板上釘釘，英鎊周環比上漲 0.4%，7 月已累漲超 1%。

日元兑美元最深跌 0.3% 至 161.85，持續不足 161 關口，至一週新低，上週三曾逼近 162 創 1986 年以來的三十八年最低。離岸人民幣兑美元重回 7.29 元下方，日內最深跌超 50 點，上週曾跌穿 7.31 元至八個月低位。

主流加密貨幣漲跌不一。市值最大的龍頭比特幣轉跌 0.6%，重新失守 5.8 萬美元，稍早曾一度升破 5.9 萬美元，上週五曾失守 6.4 萬美元至 2 月來最低。第二大的以太坊漲超 1% 並升穿 3100 美元，連漲三日並進一步脱離 5 月中旬以來低位。

鮑威爾言論提振 9 月降息預期，金銀走高，倫銅止步兩日連跌，錫漲近 2%，但鋁鎳交投三個月最低

美債收益率和美元攜手走低支撐貴金屬走高。COMEX 8 月黃金期貨尾盤漲 0.42% 至 2377.9 美元/盎司，COMEX 9 月白銀期貨尾盤小幅上漲至 31.065 美元/盎司。

在鮑威爾國會聽證前刷新日高時，現貨黃金一度漲近 1% 並升破 2380 美元，現貨白銀漲近 1.2%，並短暫重回 31 美元整數位上方；聽證會期間，現貨黃金漲幅砍半，現貨白銀直線跳水轉跌並刷新日低，跌近 0.5%；聽證會結束後，金銀均小幅上漲。

其他貴金屬如鉑金、鈀金均漲超 0.7%。

分析稱，鮑威爾昨天在參議院的講話中沒有任何意外的鷹派言論，這在一定程度上緩解了市場對美聯儲今年無法降息的看法，降息預期升温增強無息黃金吸引力。如果週四 CPI 和週五 PPI 數據顯示通脹正在降温，那麼黃金白銀市場將繼續橫盤走高。

此外，世界黃金協會週二表示，由於歐洲和亞洲上市基金增持黃金，6 月份全球實物支持的黃金交易所交易基金連續第二個月出現資金流入。

倫敦工業基本金屬漲跌不一。經濟風向標 “銅博士” 止步兩日連跌，重新升破 9900 美元重新邁向三週高位，在週一之前曾連漲六個交易日。倫鋁再跌 0.5% 交投近三個月最低。倫鋅漲超 1%，倫鉛跌 0.6%，倫鎳跌 1.5% 創三個月最低，倫錫漲近 2% 至 4 月中旬以來的近三個月最高。