"Incredible Growth Rate"! Compared to delivery volume, Tesla's more eye-catching move is the deployment of energy storage, this "AI trump card"

特斯拉手握一張低調的王牌，不是 AI，也不是機器人，而是太陽能及儲能業務。

雖然特斯拉週二公佈的二季度交付數據超預期，推動特斯拉股價盤中大漲 10%，但好消息不僅這一個：特斯拉的太陽能和儲能業務在二季度也迎來新的突破。

AI 熱，讓特斯拉加快佈局儲能系統

週二，特斯拉旗下的能源子公司 Tesla Energy 公佈數據顯示，在 2024 年二季度部署了 9.4GWh 的電池儲能產品，創下最高季度紀錄，季度環比增長 129%，年度同比增長 157%，增速驚人。

有業內分析人士表示，加上特斯拉第一季度的 4.1 GWh 電池儲能部署量，上半年累計數值已經達到 13.5 GWh，已非常接近特斯拉在去年全年的 14.724GWh 儲能部署量。（其中第一季度為 3.889GWh，第二季度為 3.653 GWh，第三季度為 3.980 GWh，2023 年第四季度為 3.202 GWh）

Tesla Energy 表示，今年第二季度取得的驕人成績，主要得益於加州拉斯洛普超級儲能工廠持續擴產 Megapack。Megapack 則是特斯拉打造的一款超大型商用儲能系統。

特斯拉的儲能業務主要包括 Powerwall 和 Megapack 兩類產品。Powerwall 是一款家用儲能系統，能夠儲存太陽能板產生的電力，用於夜間或停電時供電。Megapack 則是一款超大型商用儲能系統，適用於大型商業和工業客户，如數據中心、醫院和學校等。

拉斯洛普超級工廠的總體年產能為 40GWh，從 2023 年第二季度的儲能部署結果來看，拉斯洛普超級工廠已接近其運營上限。但這不意味着這是特斯拉的整體儲能上限，因為上海的儲能超級工廠還在建設。

今年 5 月，特斯拉上海儲能超級工廠開工，這是特斯拉在美國本土之外的第一座儲能超級工廠，主要將生產 Megapack，預計上海儲能超級工廠的年產能將達 1 萬台，儲能規模近 40GWh。最快有望於 2025 年第一季度開始生產 Megapack 。

大摩談特斯拉的底牌：是太陽能與儲能業務

對於大摩來説，特斯拉未來最吸引人的是它的新能源與儲能業務。

6 月 25 日，摩根士丹利發報告稱：特斯拉手握一張 “關鍵底牌”，併成為下一輪 AI 投資的關鍵 “勝負手”。這張 “底牌” 不是特斯拉的 AI 或機器人業務，而是其太陽能與儲能業務。

大摩分析師 Adam Jonas 堅定地看好特斯拉的儲能業務，並認為 AI 熱潮帶來的電力需求將讓特斯拉成為美國能源市場上的關鍵參與者。

Jonas 表示，目前 AI 數據中心正在美國各地建設，這些數據中心將化身 “吞電巨獸”，給美國電網帶來巨大負荷。

“我們最近發佈了一項分析報告顯示，到 2030 年，美國數據中心的用電量可能相當於 1.5 億輛電動汽車的用電量。換句話説，從 2023 年到 2027 年，美國數據中心電力的預計增長相當於在美國道路上增加 5900 萬輛電動汽車，即在役車輛總數增加 21%。”

Jonas 預計，受益於儲能市場的快速發展，Tesla Energy 在2024 財年的營收將超過 70 億美元，到 2025 年，利潤率可能會超過特斯拉汽車業務。未來特斯拉儲能業務的增長速度將超過太陽能業務，到 2030 年將對特斯拉的整體盈利能力做出重大貢獻，並給予了Tesla Energy 大約 1300 億美元的估值。