Hong Kong Stock Concept Tracking | Tesla will "limited production" Optimus robots next year, the humanoid robot market has vast potential (with concept stocks)

當地時間 6 月 13 日，特斯拉 CEO 馬斯克在美國得州奧斯汀舉行的年度股東大會上表示，特斯拉將於 2025 年開始 “限量生產” Optimus，並於明年在自有工廠測試類人機器人。

他預測，明年特斯拉將擁有 “超過 1000 個，甚至數千個在運行的 Optimus 機器人”。

馬斯克在股東會上表示，特斯拉未來的發展方向將是 “令人興奮的”，並給股東畫下了多個 “大餅”，包括擎天柱機器人未來產量可能達到每年 1 億台左右，特斯拉每年可能在這上面賺取 1 萬億美元的利潤。 

在談到自動駕駛時，馬斯克表示，特斯拉的自動駕駛汽車將比人類駕駛的汽車安全得多，將以類似於愛彼迎和優步的方式運營，公司擁有一些汽車，客户擁有另一些汽車，“你不在的時候，你的車會給你賺錢。” 馬斯克最後説，未來特斯拉的市值可能超過 33 萬億美元，是目前最有價值公司的 10 倍。

中信證券假設人型機器人在 2025 年下半年率先於中美兩國商業化落地並沿着汽車、3C、泛製造業的路徑發展，在樂觀/中性/悲觀假設下，預計 2030 年分別對應中美製造業產能需求總人員數的 1%/0.5%/0.2%，對應 169.7/84.9/33.9 萬台人形機器人。

市場空間上，中性假設下，預計 26/27/28/29/30 年分別對應 5.3/ 24.5/ 63.7/ 108.6/151.0 億元人型機器人域控市場空間。

IDC 預測，中國製造業機器人密度到 2027 年將約 650 台/萬人，中國用户在工業機器人產品的市場支出到 2027 年將增至約 160 億美元。

中信證券發佈研究報告稱，在機器人走向通用化的產業趨勢中，人型機器人算法升級帶動算力需求增長催生新產品形態，域控產業分工變革催生新供應商角色，該行認為人型機器人域控制器存在着 “從 0 到 1” 的產業機會，市場空間廣闊。

在這輪產業變革中，處在芯片企業核心生態位、具備強軟件能力，有硬件設計、生產經驗的公司有望核心受益。

人型機器人產業鏈相關企業：

優必選 (09880)：在 Create 2024 百度 AI 開發者大會上，優必選人形機器人 Walker S“空降” 現場，展示 AI 大模型 + 人形機器人應用。

聯想控股（03396）：聯想創投在人形機器人領域的投資不僅限於財務支持，還包括為被投企業提供戰略指導和市場資源。例如，聯想創投領投了人形機器人研發公司「星動紀元」的超億元天使輪融資，顯示了其對人形機器人商業化前景的看好。