港股概念追踪 | 特斯拉将于明年开始 “限量生产” Optimus 机器人 人型机器人市场空间广阔（附概念股）

当地时间 6 月 13 日，特斯拉 CEO 马斯克在美国得州奥斯汀举行的年度股东大会上表示，特斯拉将于 2025 年开始 “限量生产” Optimus，并于明年在自有工厂测试类人机器人。

他预测，明年特斯拉将拥有 “超过 1000 个，甚至数千个在运行的 Optimus 机器人”。

马斯克在股东会上表示，特斯拉未来的发展方向将是 “令人兴奋的”，并给股东画下了多个 “大饼”，包括擎天柱机器人未来产量可能达到每年 1 亿台左右，特斯拉每年可能在这上面赚取 1 万亿美元的利润。 

在谈到自动驾驶时，马斯克表示，特斯拉的自动驾驶汽车将比人类驾驶的汽车安全得多，将以类似于爱彼迎和优步的方式运营，公司拥有一些汽车，客户拥有另一些汽车，“你不在的时候，你的车会给你赚钱。” 马斯克最后说，未来特斯拉的市值可能超过 33 万亿美元，是目前最有价值公司的 10 倍。

中信证券假设人型机器人在 2025 年下半年率先于中美两国商业化落地并沿着汽车、3C、泛制造业的路径发展，在乐观/中性/悲观假设下，预计 2030 年分别对应中美制造业产能需求总人员数的 1%/0.5%/0.2%，对应 169.7/84.9/33.9 万台人形机器人。

市场空间上，中性假设下，预计 26/27/28/29/30 年分别对应 5.3/ 24.5/ 63.7/ 108.6/151.0 亿元人型机器人域控市场空间。

IDC 预测，中国制造业机器人密度到 2027 年将约 650 台/万人，中国用户在工业机器人产品的市场支出到 2027 年将增至约 160 亿美元。

中信证券发布研究报告称，在机器人走向通用化的产业趋势中，人型机器人算法升级带动算力需求增长催生新产品形态，域控产业分工变革催生新供应商角色，该行认为人型机器人域控制器存在着 “从 0 到 1” 的产业机会，市场空间广阔。

在这轮产业变革中，处在芯片企业核心生态位、具备强软件能力，有硬件设计、生产经验的公司有望核心受益。

人型机器人产业链相关企业：

优必选 (09880)：在 Create 2024 百度 AI 开发者大会上，优必选人形机器人 Walker S“空降” 现场，展示 AI 大模型 + 人形机器人应用。

联想控股（03396）：联想创投在人形机器人领域的投资不仅限于财务支持，还包括为被投企业提供战略指导和市场资源。例如，联想创投领投了人形机器人研发公司「星动纪元」的超亿元天使轮融资，显示了其对人形机器人商业化前景的看好。