聯手索尼豪擲 260 億！私募阿波羅出價收購好萊塢巨頭派拉蒙

新近消息顯示，美國私募阿波羅全球管理（Apollo Global Management）增加了拿下傳媒巨頭派拉蒙環球的籌碼，拉來 “幫手” 索尼，亮出了遠超派拉蒙市值的報價。

美東時間 5 月 2 日週四，不止一家媒體獲悉，阿波羅和索尼影業共同向派拉蒙提交了 260 億美元的現金收購要約，此次要約表達了阿波羅和索尼的收購興趣，不具有約束力。

若消息屬實，阿波羅此次尋求收購的出價已經足夠買下兩個派拉蒙有餘，因為到週三為止，派拉蒙的市值還不到 98 億美元。

從本週四的消息看，阿波羅為打消派拉蒙的顧慮找來 “援軍” 索尼，可能做出了一些 “犧牲”。

有媒體稱，阿波羅此前曾遞交 260 億美元的要約，報價包括約 120 億美元的股本加承擔派拉蒙的債務，但派拉蒙的董事會擔心阿波羅能否為收購交易安排到融資。根據最新的收購要約條款，索尼將成為收購後公司的大股東，持有多數股權，阿波羅將持有少數股權，並放棄經營控制權。

本週三的消息傳出後，派拉蒙（PARA）股價週四午盤拉漲，日內漲幅從不足 2% 擴大到 10% 以上，勢將創 2 月 6 日以來收盤新高。

派拉蒙擁有哥倫比亞廣播公司 (CBS)、尼克兒童頻道 (Nickelodeon) 和其他一些有線電視網絡，其電影製片廠是好萊塢八大廠牌之一，出品過《教父》、《蒂凡妮早餐》、《碟中諜》、《星際迷航》等經典電影。多年來，派拉蒙電影製片廠一直吸引着包括奈飛在內的眾多潛在買家，而最近的一些收購消息都和阿波羅有關。

華爾街見聞注意到，最近派拉蒙股價一再因阿波羅求購的消息巨震。一個多月前的 3 月 20 日，曾有媒體稱，阿波羅出價 110 億美元收購派拉蒙，該報價較當時派拉蒙 77 億美元的市值溢價超過 40%，當天派拉蒙股價漲近 12%。

將近兩週前的 4 月 19 日傳出過索尼考慮參與阿波羅收購計劃的消息，傳媒巨頭派拉蒙環球當天股價大漲超 13%。此後有媒體稱，派拉蒙的特別委員會表示，未從索尼聽説可能出價收購，在 4 月 19 日之後的第一個交易日 4 月 22 日，派拉蒙股價一度跌超 4%。

阿波羅和索尼的聯合報價正逢派拉蒙與天空之舞傳媒 (Skydance Media) 合併的前景進入關鍵時刻。派拉蒙與天空之舞傳媒 4 月就合併交易進行了排他性的談判，但排他期限截止於本週五。這意味着，過了週五，派拉蒙及通過其母公司 National Amusements 控股派拉蒙的股東 Shari Redstone 就可以和其他有意收購的買家磋商。

媒體稱，派拉蒙與天空之舞傳媒併購的計劃激怒了 Redstone 以外的派拉蒙股東，因為根據該計劃，Redstone 本人的投票權股份將大增，其他股東將得到合併後公司的股份。上週日，天空之舞傳媒修改了提議，讓派拉蒙併購後資產負債表可獲得的資金翻倍，從 15 億美元增加到 30 億美元，同時，將 National Amusements 能得到的回報減少。