Tech stocks support the rebound of the US stock market, Taiwan Semiconductor's earnings report is expected to be positive, chip stocks rise more than 3%, NVIDIA and AMD hit new all-time highs together.

連日下跌的美股大盤迎來一大反彈動力。台積電四季度利潤和收入降幅低於預期，並預計 2024 年一季度迴歸穩健增長、全年營收增幅超過 20%。作為美國芯片業和蘋果的主要供應商，台積電的指引向好帶來了智能手機和計算需求復甦的好消息。

台積電財報激勵芯片股總體強勁反彈，芯片股指數盤中逼近歷史高位，AMD 大漲，攜手 AI 標杆英偉達共創股價歷史新高。蘋果股價也強勢反彈，抹平開年以來跌幅。在華爾街質疑聲浪日高之際，美國銀行卻上調蘋果評級、預計股價將漲超 20%，看好 iPhone 長期的業績前景，提及 AI 和混合現實頭顯 Vision Pro 對蘋果硬件和服務的推動。

科技股成為週四美股上行主要推手，力挺標普和納指反彈。而道指盤中曾轉跌，受累於同行 Humana 業績預警的成分股聯合健康領跌。午盤美國參議院通過聯邦政府短期支出法案，助推三大股指集體漲幅擴大，尾盤刷新日高。

又一數據顯示美國經濟強於預期：上週首次申請失業救濟人數未如分析師所料環比增長，反而下降 1.6 萬至 18.7 萬，創 2022 年 9 月以來新低，凸顯勞動力市場開年強韌。數據公佈後，美國國債盤中價格下行、收益率短線拉昇，基準十年期美債收益率又創一個月新高，對利率敏感的兩年期美債收益率一度抹平日內降幅轉升，但此後很快重回降勢。

美聯儲官員講話再度打壓近期降息預期。失業數據公佈前，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克重申，他預計直到今年第三季度才會降息，稱若通脹下降放緩，最好還是在更長時期內維持高利率。債市反應相對平靜。

匯市方面，美國失業數據公佈後，美元指數徹底抹平盤中跌幅轉漲，一度逼近週三所創的一個月來高位。非美貨幣盤中承壓，美國數據公佈後，週三英國 CPI 升温公佈後扭轉三連跌的英鎊一度轉跌，日元迅速轉跌，曾逼近週三所創的近七週低位。離岸人民幣一度漲超百點收復 7.21，脱離週三所創的兩個月來低位，美國數據公佈後曾短線轉跌。

大宗商品中，美國失業數據公佈後，黃金曾回吐日內多數漲幅，但保住漲勢，成功走出週三所創的五週來低位，評論稱，美國將也門胡塞武裝重新列為恐怖組織後，地緣政治緊張局勢吸引了部分尋求避險的黃金買盤。國際原油也曾在美國失業數據公佈後隨着美元反彈而有所回落，不過漲勢並未動搖。

繼 OPEC 月報後，國際能源署（IEA）也預計全球石油需求將強勁增長，在月報中將 2024 年的油需預期增幅上調 18 萬桶/日。而且。美國能源部公佈的上週美國 EIA 原油庫存下降近 250 萬桶，降幅遠超分析師預期。EIA 數據公佈後，原油持續上行，美油漲幅擴大到 2% 以上，抹平新年以來所有收盤跌幅。評論稱，市場擔心的原油庫存大增並未成真，一定程度上支持油價走高，且寒冷天氣對美國原油生產有干擾，也是提供油價上行支持。

納指抹平新年跌幅 納斯達克 100 創歷史新高 蘋果領漲藍籌科技股 芯片股跑贏大盤 台積電財報後大漲

三大美國股指本週首度集體高開，此後表現不一，尾盤刷新日高。小幅高開逾 30 點的道瓊斯工業平均指數盤初即轉跌，一度跌超 140 點、跌近 0.4%，午盤徹底擺脱跌勢，尾盤漲幅擴大達到 200 點以上。標普 500 指數和納斯達克綜合指數全天保持漲勢，標普尾盤刷新日高時漲約 0.9%，納指早盤漲幅曾擴大到 1% 以上，後漲幅有所收窄，午盤再度漲超 1%。

最終，三大指數本週首度集體收漲，均創 1 月 8 日英偉達發佈新品率科技股大漲當天以來最大漲幅。標普和納指都在連跌兩日後反彈，走出各自週三刷新的 1 月 5 日以來收盤低位，道指止住三日連跌。標普收漲 0.88%，報 4780.94 點，逼近上週五所創的 2022 年 1 月 4 日以來收盤高位。納指收漲 1.35%，報 15055.65 點，刷新 12 月 28 日以來收盤高位。連續三日刷新 12 月 20 日以來收盤低位的道指收漲 201.94 點，漲幅 0.54%，報 37468.61 點。

科技股為重的納斯達克 100 指數收漲 1.47%，反彈並創收盤新高。衡量納斯達克 100 指數中科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收漲 2.02%，輕鬆抹平週三回落的跌幅，刷新截至週二連續四個交易日所創的收盤歷史新高。價值股為主的小盤股指羅素 2000 早盤和午盤均曾轉跌，收漲 0.55%，在連跌四日、兩日刷新 12 月 12 日以來收盤低位後反彈。

道指成份股中，波音收漲超 4% 領漲，蘋果漲幅位居第二，而受同行 Humana 下調全年 EPS 指引影響，醫療保健巨頭聯合健康（UNH）的跌幅居首，早盤曾跌超 5%，收跌 1.6%。標普 500 各大板塊中，芯片股所在的 IT 收漲 2% 領漲，工業和通信服務漲超 1%，僅有的四個收跌板塊中，公用事業跌超 1%，房產跌 0.6%，能源和必需消費品分別跌 0.2% 和 0.1%。

芯片股總體強勁反彈，跑贏大盤，費城半導體指數和半導體行業 ETF SOXX 分別收漲約 3.4% 和 3.3%，刷新 12 月 28 日以來高位，逼近 12 月 27 日所創的收盤歷史高位。個股中，公佈財報後台積電美股收漲 9.8%；早盤曾漲約 5.3% 的 AMD 收漲近 1.6%，早盤曾漲 2.6% 的英偉達收漲近 1.9%，均創盤中和收盤歷史新高；到收盤，Arm 漲超 6%，邁威爾科技漲超 4%，高通、應用材料漲超 4%，博通漲超 3%，英特爾漲超 1%。

龍頭科技股大多上漲，而擴大 4680 電池產能，進口中國電池正極的特斯拉早盤轉跌後曾跌近 2%，收跌 1.7%，連跌兩日，刷新 11 月 9 日以來收盤低位。

FAANMG 六大科技股中，被美國銀行分析師將評級從中性上調至買入、將目標價大幅上調 8.2% 至 225 美元、預示着較週三收盤大漲 23% 後，蘋果高開高走，收漲約 3.3%，在連跌兩日後反彈至 12 月 29 日以來收盤高位；週三止步六連漲的微軟收漲 1.1%，反彈並刷新週二所創的收盤歷史高位；媒體稱 CEO 在備忘錄中告訴員工可能進一步裁員後，週三連跌兩日至一週來收盤低位的谷歌母公司 Alphabet 收漲近 1.5%；Facebook 母公司 Meta 收漲 2.1%，連漲兩日、刷新 2021 年 9 月以來收盤高位；連跌三日至一週來低位的亞馬遜收漲近 1.2%；連跌三日的奈飛收漲 1%，未繼續跌離上週四所創的 2022 年 1 月以來收盤高位。

AI 概念股未能集體成功反彈，多數三日跑輸大盤。到收盤，早盤轉跌的 C3.ai（AI）跌超 1%，盤初轉跌的 BigBear.ai（BBAI）跌超 6%，Adobe（ADBE）跌 0.4%，而午盤曾轉跌的 SoundHound.ai（SOUN）漲超 1%，盤中曾跌超 1% 的 Palantir（PLTR）漲不足 0.1%。

熱門中概股多數盤中轉跌。納斯達克金龍中國指數（HXC）盤初曾漲超 1%，早盤轉跌，收跌約 0.2%，連跌四個交易日、三日刷新 2022 年 11 月以來收盤低位。中概 ETF KWEB 收跌 0.4%，CQQQ 收漲近 0.6%。三家造車新勢力盤中齊轉跌，收盤時，小鵬汽車跌超 2%，理想汽車跌 0.8%，蔚來汽車跌 0.3%。其他個股中，到收盤，愛奇藝跌超 6%，阿里巴巴、京東、新東方、B 站跌超 1%，拼多多跌不足 0.1%，而週三宣佈自願從納斯達克退市後跌 46% 的圖森未來（TSP）收漲 29%，大全新能源漲超 2%，百度、網易、晶科能源漲超 1%，騰訊粉單漲 0.7%。

銀行股指數表現不一。整體銀行業指標 KBW 銀行指數（BKX）早盤跌超 1%，收跌 ijn0.5%，連跌七個交易日至 12 月 12 日以來收盤低位；地區銀行指數 KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收漲 1%，地區銀行股 ETF SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）收漲約 0.9%，均在連跌四日、三日刷新 12 月 12 日以來收盤低位後反彈。

週二公佈財報的大銀行中，摩根士丹利早盤曾跌超 1%，收跌 0.6%，高盛收跌不足 0.1%。其他大行中，宣佈裁員 2 萬人、三名高階主管據悉將離任的花旗盤初轉跌，早盤曾跌超 1%，收跌 0.5%，富國銀行收跌 0.5%，美國銀行收跌 0.2%，而摩根大通漲 0.2%。

波動較大的個股中，併購 JetBlue 計劃因美國法官的反壟斷擔憂遇阻後，週四被花旗將評級下調至賣出的廉價航空公司 Spirit Airlines（SAVE）連續第三日大跌，盤中跌超 20%，收跌 7.2%，三日跌超 60%；披露四季度醫療費用高於預期、可能影響 2024 年指引後，醫療保險公司 Humana（HUM）盤中跌超 10%，收跌 8%；四季度 EPS 盈利低於預期的金融服務公司 Discover Financial Services（DFS）收跌 10.8%；警告全年盈利將因其全球擴張受影響的德國鞋履品牌勃肯鞋（BIRK）盤中曾跌超 9%，收跌 7.7%；而被摩根士丹利上調評級至超配、認為其出售 2 萬輛電動汽車的計劃對股價是利好後，租車巨頭赫茲租車（HTZ）收漲 7.5%；日本建築公司積水住宅株式會社與其達成 49.5 億美元收購協議、將較週三收盤溢價近 19% 後，住宅建築公司 MDC Holdings（MDC）收漲 18.4%。

歐股方面，部分企業業績向好，支持連跌三日的泛歐股指反彈。歐洲斯托克 600 指數脱離週三刷新的 12 月 5 日以來收盤低位，但未能抹平週三收跌 1.13% 所創的近三個月最大日跌幅，本週仍將累跌。主要歐洲國家股指週四齊漲，德法英西股止住三連跌，週三回落的意大利股指反彈。

各板塊中， 旅遊與休閒大漲 5.2%，源於線上博彩巨頭 Flutter 收漲 15.3%，分析師認為，Flutter 四季度在美國市場份額增長和利潤率強於預期預示着 2024 年前景良好；個人與家庭用品板塊收漲近 1.2%，主要得益於，公佈中國市場營收增長推動三季度銷售高於預期的歷峯收漲約 10.4%，其他奢侈品巨頭隨之走高，巴黎上市的 LVMH 和開雲分別漲 2.5% 和 2.2%，力挺法國股指漲超 1%，在各國中領跑。

失業數據後 十年期美債收益率又創一個月新高 兩年期收益率轉升、此後回落

歐元區國債價格總體下跌，收益率繼續攀升，歐洲央行會議紀要顯示，央行官員擔心市場風險破壞通脹下降進程，美國失業數據公佈後，歐債收益率追隨美債上揚。而週三英國 CPI 公佈後收益率猛升的的英債收益率有所回落。

到債市尾盤，週三升約 19 個基點的英國 10 年期基準國債收益率收報 3.93%，日內降約 5 個基點；週三升約 22 個基點的 2 年期英債收益率收報 4.28%，日內降約 8 個基點；基準 10 年期德國國債收益率收報 2.35%，日內升約 3 個基點，美股盤中曾升破 2.35%，連續兩日刷新六週高位；2 年期德債收益率收報 2.68%，日內降約 1 個基點，歐股盤中曾下破 2.66% 刷新日低，美國失業數據公佈後曾升至 2.70%，企穩週三刷新的 12 月 13 日以來五週高位，後回落。

美國 10 年期基準國債收益率在歐股盤中下破 4.07% 刷新日低，日內降約 3 個基點，美國失業數據公佈前已抹平降幅轉升，數據公佈後升幅迅速擴大、重上 4.10%，美股開盤後進一步上行，午盤曾升破 4.15%，連續三日刷新 12 月 13 日美聯儲議息會議首日以來高位，日內升約 5 個基點，到債市尾盤時約為 4.14%，日內升約 4 個基點，連升三日。

對利率前景更敏感的 2 年期美債收益率在歐股盤中曾下破 4.31% 刷新日低，日內降約 5 個基點，失業數據公佈後迅速抹平降幅轉升，一度接近 4.38%，刷新一週高位，日內升近 2 個基點，後很快回落，美股盤初已下破 4.36%，午盤曾降至 4.34% 下方，到債市尾盤時約為 4.35%，日內降約 1 個基點，在連升兩日後回落。

美國失業數據後 美元指數轉漲 後回吐漲幅 比特幣盤中跌超 2000 美元

追蹤美元兑歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的 ICE 美元指數（DXY）在亞市盤中跌破 103.20 刷新日低，日內跌近 0.3%，後震盪回升，美國失業數據公佈後轉漲，美股早盤曾漲破 103.60，逼近週三連續兩日刷新的 12 月 13 日以來盤中高位，日內漲近 0.2%，尾盤迴吐所有漲幅。

到週四尾盤時，美元指數徘徊 103.40 一線，微跌不足 0.1%；追蹤美元兑其他十種貨幣匯率的彭博美元現貨指數大致收平，和美元指數都未能連續五個交易日上漲。

非美貨幣中，日元盤中多次轉跌，險些連跌四日，美元兑日元在歐股盤前曾跌破 147.70 刷新日低，美國失業數據公佈後迅速轉漲並漲至 148.30，接近週三漲破 148.50 刷新的近七週高位，美股盤前轉跌後，美股盤中不止一次轉漲，美股收盤時大致持平一天前水平；英鎊兑美元在歐股盤前曾漲破 1.2700 刷新日高，日內漲近 0.3%，美國失業數據公佈後迅速轉跌並下測 1.2650 刷新日低，美股早盤擺脱跌勢，繼續脱離週三轉漲前跌破 1.2600 刷新的 12 月 13 日以來低位；美國失業數據公佈後，歐元兑美元加速下跌，美股盤中曾跌破 1.0870，逼近週三刷新的 12 月 13 日以來低位，日內跌約 0.3%。

離岸人民幣（CNH）兑美元在亞市盤初刷新日低至 7.2249，後很快反彈，歐股盤前曾收復 7.21 並漲至 7.2079，日內漲 139 點，脱離週三跌破 7.23 所創的 11 月 17 日以來低位，而後持續回吐漲幅，美國失業數據公佈後曾短線轉跌。

比特幣（BTC）在歐股盤前曾逼近 4.3 萬美元刷新日高，美股早盤加速下行，午盤跌穿 4.1 萬美元，尾盤曾下測 4.07 萬美元，較日高跌超 2000 美元、跌超 5%，刷新 1 月 3 日以來盤中低位，進一步遠離上週四比特幣現貨 ETF 上市首日上測 4.9 萬美元所創的 2021 年 12 月以來高位，美股收盤時略低於 4.1 萬美元，最近 24 小時跌超 4%。

原油收創三週新高 抹平開年來跌幅 美油漲超 2%

國際原油期貨在歐股盤中曾短線轉跌，美國失業數據公佈後，漲幅曾有所收窄，但美股開盤後漲幅持續擴大。美股午盤刷新日高時，美國 WTI 原油接近 74.40 美元，日內漲約 2.5%， 布倫特原油漲至 79.30 美元，日內漲逾 1.8%。

最終，原油最近三個交易日內首次集體收漲。週三盤中轉漲的 WTI 2 月原油期貨收漲 2.09%，報 74.08 美元/桶，連漲兩日；週三回落的布倫特 3 月原油期貨收漲 1.57%，報 79.10 美元/桶，和美油均收創 12 月 27 日以來新高。

美國汽油和天然氣期貨繼續漲跌不一。NYMEX 2 月汽油期貨收漲 2.25%，報 2.1835 美元/加侖，連續四個交易日刷新 1 月 3 日以來高位，連漲五日；NYMEX 2 月天然氣期貨收跌 6.03%，報 2.6970 美元/百萬英熱單位，刷新 1 月 3 日以來低位，連跌三日，因週二一日跌 12.47%，本週或將跌近 20%。

倫錫七連漲 倫銅脱離兩月低位 黃金結束兩連跌 走出五週低位

倫敦基本金屬期貨週四。倫錫連漲七個交易日，在週二自 1 月 3 日以來首次收盤站上 2.5 萬美元后，創 12 月末以來、即開年以來新高。連跌兩日的倫銅和倫鉛反彈，分別脱離兩個月來和一週來低位。連跌五日的倫鎳也反彈，未再逼近 1 月 4 日所創的 2021 年 4 月以來低谷。而週三跌超 3% 的倫鋅繼續下挫，連跌三日，兩日刷新 12 月中以來低位；倫鋁連跌兩日，繼續刷新五週來低位。

紐約黃金期貨週四全天保持漲勢，美國失業數據公佈後曾回吐多數漲幅、下探 2010 美元一線，日內漲不足 0.2%，但此後漲幅持續擴大，美股午盤漲至 2024 美元刷新日高，日內漲近 0.9%。

最終， 連跌兩日的 COMEX 2 月黃金期貨收漲 0.75%，報 2021.6 美元/盎司，走出週三刷新的 12 月 13 日以來收盤低位。 因週二和週三連日跌超 1%、連創 1 月 3 日以來最大跌幅，本週期金仍將累跌。

現貨黃金在美國失業數據公佈後曾跌至 2009 美元下方，日內漲幅收窄到 0.1%，美股午盤漲至 2021 美元上方刷新日高，日內漲超 0.7%，走出週三跌至 2002 美元下方所創的 12 月 13 日以來盤中低位。