港股概念追蹤 | 開年掀起開工潮！多地敲定重大項目 基建投資增速或將延續回升態勢 (附概念股)

智通財經 APP 獲悉，開年 “拼經濟”，2024 年伊始，多地敲定一季度乃至全年重大項目。據不完全統計，目前，上海、江蘇、浙江、安徽、福建、湖南、廣東等地已舉辦重大項目集中開工活動。從各地 1 月的政府投資推進情況看，早謀劃、早投資、早見效的靠前投資作用明顯。一大批基礎設施、公共服務、新技術產能項目將陸續落地，為實現今年一季度經濟 “開門紅” 和全年經濟穩定增長打下良好基礎。

據瞭解，在已舉辦重大項目集中開工活動，河南省於 1 月 2 日公佈了 2024 年第一批重點建設項目名單，入選項目共 520 個，年度計劃投資約 5830 億元。同時，1 月 3 日上午，2024 年湖南省重大項目集中開工儀式在長沙市、岳陽市、益陽市同步舉行，11 個重大項目集中開工，總投資達 872 億元。此外，2024 年江蘇省重大項目清單也於 1 月 3 日正式印發實施，共安排項目 510 個，實施項目年度計劃投資 6408 億元。

有業內人士認為，在穩增長政策推動下，基建投資增速或將延續回升態勢，新基建投資將持續擴大，民間投資增速有望企穩回升。

從宏觀背景上看，近日，據國家統計局發佈的數據顯示，2023 年 12 月，製造業採購經理指數 (PMI) 為 49.0%，比 11 月下降 0.4 個百分點，製造業景氣水平有所回落，與此同時這也是 PMI 連續 3 個月處於收縮區間。

國家統計局服務業調查中心高級統計師趙慶河解讀相關數據時表示，建築業商務活動指數擴張加快。建築業商務活動指數為 56.9%，比 2023 年 11 月上升 1.9 個百分點，部分企業在春節假期前加快施工進度，建築業景氣水平有所回升。從市場預期看，業務活動預期指數為 65.7%，2023 年以來始終位於高位景氣區間，建築業企業對市場發展預期穩定向好。

中泰證券研究所首席分析師楊暢表示，從往年數據來看，往年 12 月數據一般相較 11 月平穩略落，2023 年 12 月製造業景氣表現符合季節性規律。

東方金誠首席宏觀分析師王青指出，回顧歷史，一旦官方製造業 PMI 指數連續 3 個月低於榮枯平衡線，宏觀政策做出反應的概率就會顯著增加。判斷綜合考慮當前的經濟修復狀況及物價水平，2024 年穩增長政策有可能前置發力，其中年初基建投資也會繼續保持較高水平。

與此同時，當前項目建設加快推進，為產業鏈上下游注入新活力。近期，多家建築企業斬獲大單。1 月 3 日，中國鐵建公佈，成功中標總金額達 732.98 億元的重大項目，佔其 2022 年度經審計營業收入的 6.69%。同時，中國建築公告稱，近期獲重大項目金額合計 267.9 億元。

1 月 4 日，國信證券發佈研究報告稱，經歷 2023 年下半年持續回調後，當前八大建築央企平均市淨率僅 0.60，建築股估值水平已經回落至歷史低位，若考慮到建築央企港股更低的估值水平，部分建築藍籌標的股息吸引力顯著提升。

相關概念股：

中國建材 (03323)：公司主要經營基礎建材、新材料以及工程技術服務業務。目前，就市場地位而言 (以 2022 年 12 月 31 日產能或合同額計)，該公司是全球最大的水泥生產商。1 月 5 日，中建集團與中國建材集團簽署戰略合作協議。中建集團與中國建材集團聚焦 “雙碳”、數字化加強創新研發協作與成果落地推廣。

中國建築國際 (03311)：興業證券研報表示，公司新簽訂單進展符合預期，2023 全年訂單目標已完成 78%，Q3 新簽訂單額同比增長 23.6% 至 436 億港元。該行指出，憑藉快速交付的優勢，MiC 於中國內地一線城市的推廣順利，科技驅動類訂單佔比有望持續提高；同時中國港澳市場基建空間廣闊，公司作為中國港澳龍頭，新簽訂單有望延續高增。

中國交通建設 (01800)：2023 年 10 月 23 日，中國交通建設發佈公告，2023 年 1-9 月，集團新籤合同額為 11717.44 億元 (人民幣，下同)，同比增長 13.52%，完成年度目標的 69%(按照公司董事會審議批准的在 2022 年新籤合同額 15422.56 億元的基礎上增長 9.8% 測算)。其中，基建建設業務、基建設計業務、疏浚業務和其他業務分別為 10445.36 億元、362.70 億元、770.61 億元和 138.77 億元。

中國中鐵 (00390)：2023 年 10 月 30 日，中國中鐵發佈公告，截至 2023 年 9 月末，公司實現新籤合同額 18022.5 億元，同比下降 9.1%。其中境內業務實現新籤合同額 16749.8 億元，同比下降 10.5%;境外業務實現新籤合同額 1272.7 億元，同比增長 14.4%。

中國鐵建 (01186)：2023 年 10 月 30 日，中國鐵建發佈公告，2023 年前三季度，集團新籤合同總額 17862.026 億元，為年度計劃的 53.96%，同比下降 3.12%。其中，境內業務新籤合同額 16690.596 億元，佔新籤合同總額的 93.44%，同比下降 1.44%;境外業務新籤合同額 1171.430 億元，佔新籤合同總額的 6.56%，同比下降 21.98%