How to invest in chip stocks? First choice for Fuguo Bank: Micron Tech
富國銀行表示，儘管英偉達和 AMD 等公司在 “當前水平和人氣” 上令人信服，但美光科技是其在半導體領域的首選。富國銀行預計，到 2024 年和 2025 年，半導體行業的存儲部分將同比增長 69% 和 15%，這將使美光科技受益。分析師們還表示，在人工智能的推動下，數據中心的支出勢頭仍在繼續。此外，富國銀行認為 Arm Holdings、Cadence Design Systems 和 Synopsys 是 “核心長期持股”。
智通財經獲悉，富國銀行週三表示，儘管英偉達 (NVDA.US) 和 AMD(AMD.US) 等公司在 “當前水平和人氣” 上令人信服，美光科技 (MU.US) 是其在半導體領域的首選。以 Aaron Rakers 為首的分析師們在給客户的一份報告中寫道:“(生成式人工智能) 的長期擴張將持續 (儘管在 2024 年下半年放緩)。然而，我們預計 2024 年將出現一些對週期更敏感的公司的輪換。”
富國銀行預計，到 2024 年和 2025 年，半導體行業的存儲部分將同比增長 69% 和 15%，這將使美光科技受益;預計 2024 年和 2025 年半導體總銷售額分別約為 6450 億美元和 7180 億美元，同比分別增長 17% 和 11%。
隨着 AMD 和英偉達股價近期的下跌，富國銀行表示看好這兩家公司，尤其是在人工智能的推動下，數據中心的支出勢頭仍在繼續。分析師寫道:“人工智能的發展勢頭正在持續，(傳統) 服務器的支出將轉向推理與訓練 + 復原，這將推動 2024 年服務器的強勁增長。”
分析師們預計，來自服務器 CPU 和 GPU 的收入將同比增長 33%，而用於服務器的動態隨機存取存儲器預計今年將增長 100% 以上。該公司指出，在整個第三季度，英特爾和 AMD 的服務器 CPU 出貨量同比下降 34%，而服務器出貨量下降了 21%。
富國銀行表示，Arm Holdings(ARM.US)、Cadence Design Systems(CDNS.US) 和 Synopsys(SNPS.US) 是 “核心長期持股”，並將安森美半導體 (ON.US) 視為 “受青睞的大中型股持股”，而 Allegro MicroSystems(AGM.US) 則被視為該公司最看好的小盤股。此外，富國銀行週三下調了芯片製造商 Ambarella(AMBA.US) 和 MaxLinear(MXL.US) 的評級。
