The S&P Nasdaq Composite fell for the first time in six days, with the Chinese concept index dropping more than 2%. Onshore and offshore renminbi briefly rose above 7.13 yuan.

美联储 11 月 FOMC 会议纪要显示，官员们在 “谨慎推进继续加息” 方面意见一致，若抗通胀进展不足将进一步紧缩，但金融条件持续变化会影响货币政策，应在一段时间内维持利率限制性。

美国 10 月成屋销售连降五个月至 2010 年 8 月以来的十三年最低，环比超预期下滑 4.1%、同比骤降 14.6%，受到高房价、高利率和低库存的联合积压，令美债收益率跌幅扩大。

欧洲央行行长拉加德重申，现在不是宣布抗通胀胜利的时机，未来政策取决于后续数据。本周有多位管委称，市场对欧央行明年上半年开启降息的预期过于乐观。

美股脱离三个多月高位，标普纳指止步五日连涨，微软英伟达跌离历史最高，中概指数跌超 2%

11 月 21 日周二，在等待英伟达财报和美联储会议纪要之际，美股三大指数低开，道指开盘 10 分钟便跌近百点，昨日涨超 1% 的纳指跌幅扩大至约 1%。纳斯达克科技市值加权指数（简称纳指科技指数）与微软、英伟达均跌离昨日所创的历史最高，罗素小盘股尾盘跌幅加深至 1.3%。

截至收盘，道指脱离 8 月 14 日以来的三个月最高，标普大盘和纳指均止步五日连涨，标普失守 8 月 1 日来最高，纳指失守 7 月 31 日来最高，罗素小盘股脱离 9 月 20 日来的两个月最高。纳指 100 跌离 1.6 万点，无缘 2022 年 1 月以来的近两年高位：

标普 500 指数收跌 9.19 点，跌幅 0.20%，报 4538.19 点。道指收跌 62.75 点，跌幅 0.18%，报 35088.29 点。纳指收跌 84.55 点，跌幅 0.59%，报 14199.98 点。

罗素 2000 小盘股指数跌 1.3%，纳指 100 跌 0.6%，衡量纳指 100 中科技公司表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC，简称纳指科技指数）跌 0.8% 脱离历史最高。“恐慌指数” VIX 小幅下跌仍徘徊 13 区间，再创 9 月 15 日以来的两个月低位。

明星科技股涨跌不一。元宇宙” Meta 跌 0.9%，止步三日连涨脱离两年最高，亚马逊跌 1.5% 脱离 19 个月最高，微软跌超 1% 脱离历史最高，苹果跌 0.4%，止步五日连涨脱离三个半月最高；但奈飞涨 0.1% 刷新四个月最高，谷歌 A 涨 0.5% 至四周最高，特斯拉涨 2.4% 逼近四周高位。

芯片股普跌。费城半导体指数跌近 2%，脱离 8 月 1 日以来的三个半月新高。英特尔跌 2.5% 脱离 19 个月最高，AMD 跌约 2% 脱离五个月最高，在中国市场监管总局有条件批准博通收购威睿公司股权后，博通跌 1.5%，VMware 跌 5%。英伟达跌近 1% 无缘历史最高，财报显示总营收和数据中心收入超预期，但盘后一度跌超 6%。

AI概念股齐跌，但 C3.ai 涨 1.7% 脱离一周低位；SoundHound.ai 跌 4.5% 进一步远离两个月最高，BigBear.ai 跌 4.7%，Palantir Technologies 跌超 7% 失守两年高位。

消息面上，英伟达供应中国市场改款算力芯片 H20 样卡或需等到下月中旬。特斯拉据悉接近达成协议，两年内在印设厂。亚马逊前 CEO 贝佐斯在上周出售 167 万股套现 2.4 亿美元后，本周或再出售 800 万至 1000 万股、价值约 10 亿美元。券商奥本海默上调 AI 软件供应商 C3.ai 评级至买入，最新目标价暗示再涨 43%，看好收入加速增长。

热门中概追跌美股大盘。ETF KWEB 跌 2.5%，CQQQ 跌 2.2%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌 2.2%，失守 6600 点病脱离近六周最高，在八日里第二天下跌。

纳斯达克 100 成份股中，京东跌 1.7%，百度涨近 2%，拼多多跌 1.2%。其他个股中，阿里巴巴涨 0.6%，腾讯 ADR 跌近 2%，B 站跌近 3%。蔚来汽车跌 3.7%，小鹏汽车跌 4.6%，理想汽车跌 3.6%。爱奇艺和名创优品跌超 9%，携程跌超 10%，斗鱼跌近 6%，途牛抹去盘初 8.5% 的涨幅收平。

消息面上，百度 Q3 营收同比增 6% 超预期，利润同比增 23%，文心一言用户数达 7000 万，李彦宏称，文心大模型重构后的广告系统将在四季度带来数亿元增量收入。斗鱼 CEO 陈少杰于 2023 年 11 月 16 日左右被成都警方逮捕。名创优品 Q3 营收 37.912 亿元，盘前一度涨超 4%。途牛 Q3 净利润同比扭亏为盈，多个直播账号 8 月交易额破亿，盘前涨近 7%。

银行股指冲高回落。行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）跌 1.2%，脱离 8 月 14 日以来的三个月最高，10 月底曾创 2020 年 9 月以来的三年最低。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）跌 2%，脱离 9 月 1 日以来高位，5 月 11 日曾创 2020 年 11 月来最低。

其他变动较大的个股包括：

多家美国零售商发布财报。穆迪投资者服务昨日研报称，美国人正在失去消费动力，将给四季度假日销售带来压力，预计年末销售额 “相当温和” 增长 1% 至 3%，去年同期曾增长 5.1%。

家装龙头劳氏百货跌超 3%，三季度营收不佳、同店销售额降幅超预期，下调全年收入和盈利指引。3C 消费电子龙头百思买跌 7.6% 后收跌 0.7%，三季度盈利超预期但营收不佳，在 “黑色星期五” 前下调全年销售前景，预言今年消费电子产品销售疲软，消费者对大件商品的购买持续放缓。

服装零售商中，American Eagle 跌近 16% 至六周新低，三季度营收和盈利超预期，但全年营业利润指引不佳。Abercrombie & Fitch 跌超 9% 后转涨超 2%，再创两年新高，三季度销售额同比增 20% 且同比扭亏为盈，上调全年营收和利润率指引，今年股价累涨超 210%。

折扣服装商店 Burlington Stores 涨近 21% 至三个月最高，三季度利润和同店销售超预期，并上调全年盈利指引的区间下限。科尔百货跌近 14% 后收跌超 8%，三季度盈利超预期，但同店销售不佳。迪克体育用品公司涨超 12% 后收涨超 2% 至三个月最高，财报超预期后重新上调全年盈利指引。

机器人仓库自动化公司 Symbotic 涨 40% 至三个半月最高，三季度收入同比增 25% 且实现盈利，对下季度营收指引超预期且将同比增长。

福特汽车最深跌 2.3%，由于电动车需求不佳和劳动力成本上升，将削减对密歇根电池工厂的 35 亿美元投资计划和减少新工厂雇佣。盘前宣布回购至多 5100 万股股票。

欧股普跌，泛欧 Stoxx 600 收跌 0.09%，指数脱离 9 月 20 日以来的两个月最高，零售板块涨 0.7% 领跑，但汽车股跌 1.6%。意大利股指跌超 1.3% 领跌国家指数，其银行指数跌超 1.9%。ZARA 母公司爱特斯的西班牙股价创历史新高。

10年期美债收益率在美联储纪要发布后刷新日高，随后重新转跌徘徊两个月低位

美联储纪要发布前，美债收益率集体下挫。对货币政策更敏感的两年期收益率最深跌 5 个基点至 4.86%，10 年期基债收益率最深跌 4 个基点一度失守 4.40%，徘徊两个月最低且连跌四日。

美国财政部拍卖 150 亿美元 10 年期通胀保值国债（TIPS），得标利率 2.180% 创 2009 年来新高，美国 10 年期 TIPS 收益率短线拉升超 3 个基点，至日高 2.1845%，日内整体涨超 6.5 个基点。

纪要发布后，两年期美债收益率交投 4.88%，日内跌 3 个基点。10 年期基债收益率交投 4.41%，日内跌幅收窄至逾 1 个基点，纪要刚发布时一度刷新日高至 4.44%。

欧元区基准的 10 年期德债收益率尾盘跌超 4 个基点至不足 2.57%，上周五曾跌至 2.55% 的两个半月最低，两年期收益率跌 3 个基点重新失守 3%，上周跌穿 2.92% 至五个月最低。

其他欧债收益率普跌。法国和西班牙 10 年期收益率跌超 4 个基点，意大利基债收益率跌 3 个基点，希腊基债收益率跌 6 个基点，英国基债收益率跌 2 个基点，但两年期收益率涨超 1 个基点。

在穆迪上调意大利和葡萄牙的信用评级后，这些负债较深外围国家的国债收益率均继续收窄与德国基债息差，周一分别触及两个月和近四个月最窄，显示市场风险情绪改善。

油价盘中齐跌超 1%，美油在三日里首次收跌，布油尾盘转涨且连涨三日

美油在三日里首次下跌，止步前两日强势上涨，但布油连涨三日。WTI 1 月期货收跌 0.06 美元，跌近 0.08%，报 77.77 美元/桶。布伦特 1 月期货收涨 0.13 美元，涨幅 0.12%，报 82.45 美元/桶。

美油 WTI 最深跌 0.90 美元或跌 1.2%，一度失守 77 美元，上周曾下逼 72 美元创四个月最低。布油一度跌 0.89 美元或跌 1.1%，日低失守 82 美元，上周曾跌穿 77 美元至四个月最低。

在市场观望周末 OPEC+ 会议是否讨论深化减产之际，国际能源署 IEA 的一位高级官员透露，就就算 OPEC+ 将减产延长至明年，2024 年的石油市场仍将陷入小幅供给过剩。

欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货跌 5%，重返六周低位。ICE 英国期货跌超 6%，刷新日低并失守 110 便士/千卡整数位。美国天然气一度跌超 1% 至近七周最低。

美元转涨脱离两个半月低位，在岸与离岸人民币盘中齐涨近 400点并升破 7.13元

美联储纪要发布前，衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 一度跌 0.3% 至 103.18，刷新 8 月 31 日以来的两个半月最低，美股盘中小幅转涨并重上 103.50，纪要发布后涨幅扩大至 103.70。

欧元兑美元失守三个月最高，但仍站稳 1.09 上方。英镑涨 0.2% 站稳 1.25 上方，刷新两个月高位。英国央行行长贝利称 “考虑降息还为时过早”。日元兑美元一度升破 148 且上逼 147 关口，日内最高涨 0.8%，连涨四日至两个月最高，投资者预计日本央行明年将收紧货币政策。

在岸与离岸人民币连续第二天涨势如虹，在美股盘初涨幅扩大至近 400 点并均升破 7.13 元关口，离岸人民币涨穿 200 日均线，至 7 月末以来的近四个月最高，连涨四日且累涨近 1300 点。离岸人民币在美股尾盘涨幅收窄至 220 点，徘徊 7.14 元。在岸人民币收报 7.14 元或涨 255 点。

主流加密货币普跌但尾盘跌幅收窄。市值最大的龙头比特币一度失守 3.7 万美元，脱离上周的去年 4 月来最高。第二大的以太坊跌 2% 至 1990 美元，月初曾升破 2100 美元至七个月高位。美国司法部将与币安达成和解以结束刑事调查，罚款 43 亿美元，赵长鹏将对钱指控认罪并辞职。

黄金涨超 1%并升破 2000美元至月内最高，伦铜再创两个多月新高

美元和美债携手走低抬高金价。COMEX 12 月黄金期货收涨 1.08%，报 2001.60 美元/盎司，创 10 月 31 日以来最高。COMEX 12 月白银期货收涨 1.08%，报 23.869 美元/盎司。

美联储纪要发布前，现货黄金日内一度涨近 30 美元或涨 1.5%，日高自 11 月 3 日以来首次升破 2000 美元心理整数位，并创 10 月 31 日以来盘中最高。纪要发布后，黄金维持涨 1%。

有分析称，对美联储结束加息的市场预期高涨导致黄金空头回补，亚洲央行对贵金属的强劲购买叠加美国通胀放缓，都支撑金价，10 月份印度的黄金进口量飙升至 31 个月最高。

美元走软和人民币走强，令伦敦工业基本金属多数上涨：

昨日涨近 2% 的经济风向标 “铜博士” 再涨 0.2%，盘中升至 8486 美元刷新 9 月 15 日以来的两个多月最高，铜突破 200 日均线 8465 美元的关键技术位也可能产生进一步上行动能。

昨日涨 1.7% 的伦铝再涨 0.6%，至两周最高。伦锌跌 0.7%，一周内库存翻倍至三个月最高。伦铅小幅下跌，脱离昨日盘中升破 2300 美元所创的去年 5 月来最高。伦锡涨 0.5% 并上逼 2.5 万美元，脱离一周低位。伦镍继续上逼 1.7 万美元，但仍徘徊 2021 年 4 月以来的两年半低位。