Bridgewater's Q3 pursuit of the AI trend: Establishing positions in Nvidia and Broadcom, while "big consumer" stocks remain the ballast.

智通财经 APP 获悉，根据美国证券交易委员会 (SEC) 披露，全球最大规模对冲基金桥水基金 (Bridgewater Associates) 递交了截至 2023 年 9 月 30 日的第三季度持仓报告 (13F)。

统计数据显示，桥水基金第三季度持仓总市值达 165 亿美元，上一季度总市值为 162 亿美元，环比小幅增长近 2%。桥水在第三季度的持仓组合中新增了 130 只个股，同时增持了 388 只个股。同时，桥水减持 215 只个股，清仓 86 只个股。其中，桥水的前十大持仓标的占总市值的 33.77%。

在桥水第三季度的前十大重仓股中，集中在新兴市场指数型基金和美股市场的各大消费类股票，多数在 Q3 获得桥水增持。桥水今年以来前十大重仓几乎无明显变化，尤其是 “大消费” 标的;其中，新兴市场 coreETF(IEMG.US) 继续位列第一，持仓约 1918 万股，持仓市值约为 9.13 亿美元，占投资组合比例为 5.52%，较上季度持仓数量增长 6.98%。

iShares 标普 500 指数 ETF(IVV.US) 位列第二，持仓约 204 万股，持仓市值约为 8.78 亿美元，占投资组合比例为 5.31%，较上季度持仓数量小幅增加 1.55%。

宝洁 (PG.US) 位列第三，持仓约 480 万股，持仓市值约为 7 亿美元，占投资组合比例为 4.23%，较上季度持仓数量小幅增长 4%。

可口可乐 (KO.US) 位列第四，持仓约 900 万股，持仓市值约为 5.04 亿美元，占投资组合比例为 3.04%，持仓数量较上季度增加 9.51%。

好市多 (COST.US) 位列第五，持仓约 83 万股，持仓市值约为 4.68 亿美元，占投资组合比例为 2.83%，持仓数量较上季度小幅增加 2.53%。

在前十大重仓股中，桥水的第六到第十大重仓股分别为百事可乐 (PEP.US)、沃尔玛 (WMT.US)、SPDR 标普 500 指数 ETF(SPY.US)、强生 (JNJ.US) 以及麦当劳 (MCD.US)。其中，SPDR 标普 500 指数 ETF 较上季度减持 3.84%，强生较上季度减持 14.37%，其余标的均获桥水小幅增持。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：斯伦贝谢 (SLB.US)、博通 (AVGO.US)、奈飞 (NFLX.US)、Meta Platforms(META.US)，以及思科 (CSCO.US)。一向青睐美股指数型基金以及大消费板块的桥水在第三季度罕见大幅增持科技股，其中，社交媒体 Facebook 和 Instagram 母公司 Meta Platforms 一举跃升桥水第 18 位重仓股，Meta 增持比例高达 86%。

桥水在第三季度更是罕见追风全球股市炒作热点，比如今年以来全球股票市场围绕 AI 的投资热潮。AI 大赢家之一——射频芯片与通信领域领导者博通为桥水在第三季度的新建仓标的，占桥水投资组合的 0.27%，该科技巨头今年以来涨幅高达 70%。AI 芯片领域领导者英伟达在 Q3 获桥水新建仓，截至 Q3 持仓市值约为 2093 万美元，占桥水投资组合的 0.13%。此外，桥水 Q3 还新建仓 94,950 股流媒体巨头奈飞股票，持仓市值约 3585 万美元，占投资组合的 0.22%。互联网时代的奠基者——全球最大规模的互联网设备制造商思科也获桥水大幅买入。

桥水第三季度前五大卖出标的包括：强生、 Vanguard 富时新兴市场 ETF(VWO.US)、VISA(V.US)、星巴克 (SBUX.US) 以及 SPDR 标普 500 指数 ETF(SPY.US)。在第三季度，一向青睐大消费板块的桥水大幅减持美国消费巨头强生以及星巴克，号称 “全美消费晴雨表” 的国际信用卡品牌 VISA 也遭桥水大幅减持。